{"id":23367,"date":"2018-07-25T15:39:32","date_gmt":"2018-07-25T13:39:32","guid":{"rendered":"https:\/\/www.in-diem.com\/echange-et-obligation-de-declaration-cour-supreme-juillet-2018\/"},"modified":"2026-08-20T20:28:46","modified_gmt":"2026-08-20T18:28:46","slug":"echange-et-obligation-de-declaration-cour-supreme-juillet-2018","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.in-diem.com\/fr\/echange-et-obligation-de-declaration-cour-supreme-juillet-2018\/","title":{"rendered":"\u00c9change et obligation de d\u00e9claration. Cour supr\u00eame. Juillet 2018"},"content":{"rendered":"
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Important<\/strong> : ce commentaire jurisprudentiel fait r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 un arr\u00eat de la Cour supr\u00eame<\/strong> du 17 juillet 2018<\/strong> concernant les contrats de swap<\/strong>, l\u2019obligation de l\u2019institution financi\u00e8re de fournir des informations et une possible erreur dans le consentement du client. Son principal int\u00e9r\u00eat est jurisprudentiel et historique, il faut donc le lire comme une r\u00e9f\u00e9rence dans l\u2019\u00e9volution de la doctrine judiciaire sur les produits financiers complexes<\/strong>. Pour \u00e9valuer une r\u00e9clamation actuelle pour un swap<\/strong>, un swap ou tout autre produit bancaire complexe, il est n\u00e9cessaire d\u2019analyser le contrat, le profil client, les informations pr\u00e9contractuelles re\u00e7ues, les r\u00e8glements effectu\u00e9s, les co\u00fbts d\u2019annulation et la jurisprudence applicable au cas sp\u00e9cifique. <\/em><\/p>\n\n

Obligation de swap et de d\u00e9claration<\/strong><\/h2>\n\n

La doctrine jurisprudentielle continue d\u2019insister sur le non-respect des r\u00e8glements concernant le Swap et l\u2019obligation d\u2019informer les risques, tant en ce qui concerne la possibilit\u00e9 de r\u00e8glements p\u00e9riodiques n\u00e9gatifs que les co\u00fbts \u00e9lev\u00e9s d\u2019annulation.<\/p>\n\n

\u00c0 cet \u00e9gard, elle continue d\u2019insister sur le fait que des connaissances sp\u00e9cialis\u00e9es dans ce type de produit financier sont n\u00e9cessaires afin d\u2019exclure l\u2019existence d\u2019une erreur ou de consid\u00e9rer qu\u2019elles \u00e9taient inexcusables.<\/p>\n\n

Jugement de la Cour supr\u00eame du 17 juillet 2018<\/strong><\/h2>\n\n

Pour votre int\u00e9r\u00eat, nous vous laissons un extrait du Jugement, en particulier de son Quatri\u00e8me Fondement :<\/p>\n\n

\u00ab Jurisprudence sur la violation des obligations d\u2019information et son incidence dans le vice de l\u2019erreur. Application \u00e0 l\u2019affaire contest\u00e9e. <\/em><\/p>\n\n

    \n
  1. Il existe d\u00e9j\u00e0 plusieurs jugements de cette chambre qui composent une jurisprudence r\u00e9it\u00e9ri\u00e8re et constante et dont nous nous en tiendrons compter, qui consid\u00e8rent qu\u2019il s\u2019agit d\u2019une violation de ces r\u00e8glements, fondamentalement en termes d\u2019information sur les risques inh\u00e9rents aux contrats de swap, tant en termes de possibilit\u00e9 de r\u00e8glements n\u00e9gatifs p\u00e9riodiques en montants \u00e9lev\u00e9s, et \u00e9galement un co\u00fbt \u00e9lev\u00e9 d\u2019annulation peut entra\u00eener la pr\u00e9somption d\u2019erreur de la personne ayant contract\u00e9 avec ce d\u00e9ficit d\u2019information (pour tous, Jugements pl\u00e9niers 840\/2013, du 20 janvier 2014, et 491\/2015, du 15 septembre). […]<\/em><\/li>\n\n\n\n
  2. [\u2026] Dans ce cas, l\u2019obligation d\u2019information ne peut \u00eatre comprise comme \u00e9tant remplac\u00e9e par le contenu m\u00eame du contrat de swap, la simple lecture des clauses contractuelles n\u2019est pas suffisante et une activit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de la banque est requise, effectu\u00e9e suffisamment avant la signature du contrat, visant \u00e0 expliquer la nature du contrat, la mani\u00e8re dont les r\u00e8glements seront effectu\u00e9s, les risques sp\u00e9cifiques assum\u00e9s par le client, tels que ceux qui se sont ensuite mat\u00e9rialis\u00e9s dans les r\u00e8glements n\u00e9gatifs \u00e9lev\u00e9s effectu\u00e9s, et la possibilit\u00e9 d\u2019un co\u00fbt \u00e9lev\u00e9 d\u2019annulation anticip\u00e9e (jugements n\u00b0 689\/2015, du 16 d\u00e9cembre, et 31\/2016, du 4 f\u00e9vrier). Il ne suffit pas non plus d\u2019illustrer simplement l\u2019\u00e9vidence, c\u2019est-\u00e0-dire que, puisqu\u2019il s\u2019agit d\u2019un contrat al\u00e9atoire, il peut y avoir des r\u00e9sultats positifs ou n\u00e9gatifs, mais que l\u2019information doit \u00eatre plus pr\u00e9cise et, en particulier, avertir le client des risques associ\u00e9s \u00e0 une chute prolong\u00e9e et soudaine des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat (jugement, 195\/2016, du 29 mars, citant les pr\u00e9c\u00e9dents arr\u00eats 689\/2015, du 16 d\u00e9cembre, et 31\/2016, du 4 f\u00e9vrier). <\/em><\/li>\n\n\n\n
  3. Nous avons \u00e9galement d\u00e9clar\u00e9 dans de nombreux jugements que des connaissances sp\u00e9cialis\u00e9es dans ce type de produit financier sont n\u00e9cessaires pour exclure l\u2019existence d\u2019une erreur ou pour consid\u00e9rer qu\u2019elle \u00e9tait inexcusable. Le simple fait qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019entreprises avec un certain chiffre d\u2019affaires et d\u2019anciennet\u00e9 sur le march\u00e9 ne signifie pas que leurs dirigeants poss\u00e9daient des connaissances sp\u00e9cialis\u00e9es dans ce type de produits financiers complexes et risqu\u00e9s, \u00e9tant en tant qu\u2019entreprises exer\u00e7ant leur activit\u00e9 dans un secteur totalement ind\u00e9pendant du secteur financier et de l\u2019investissement<\/b> . L\u2019exp\u00e9rience d\u2019\u00eatre repr\u00e9sentant de la soci\u00e9t\u00e9 et d\u2019avoir contract\u00e9 des produits bancaires non complexes (pr\u00eats, cr\u00e9dits, lignes de discount, etc.) ne justifie pas en soi l\u2019inexcusabilit\u00e9 de l\u2019erreur (jugements 60\/2016, du 12 f\u00e9vrier, et 10\/2017, du 13 janvier). Comme nous l\u2019avons dit dans les arr\u00eats 769\/2014, du 12 janvier 2015, et 676\/2015, du 30 novembre, c\u2019est la soci\u00e9t\u00e9 de services d\u2019investissement qui a l\u2019obligation \u2013 active et non simplement disponible \u2013 de fournir les informations impos\u00e9es par ce r\u00e8glement l\u00e9gal, et ce ne sont pas ses clients \u2013 qui ne sont pas des professionnels du march\u00e9 financier et de l\u2019investissement \u2013 qui doivent identifier les questions pertinentes en mati\u00e8re d\u2019investissement, Demandez par vous-m\u00eame des conseils d\u2019experts et posez vos questions en cons\u00e9quence. Sans une connaissance experte du march\u00e9 boursier, le client ne peut pas savoir quelles informations sp\u00e9cifiques demander au professionnel. Au contraire, le client doit pouvoir faire confiance au fait que la soci\u00e9t\u00e9 d\u2019investissement qui le conseille n\u2019omet aucune information sur une question pertinente. Par cons\u00e9quent, la partie l\u00e9galement oblig\u00e9e de rapporter correctement ne peut s\u2019opposer au fait que la partie ayant droit \u00e0 recevoir de telles informations correctes ait pris l\u2019initiative et fourni l\u2019information par ses propres moyens. <\/em><\/li>\n\n\n\n
  4. Ce qui est d\u00e9cisif, ce n\u2019est pas tant que la proc\u00e9dure d\u2019information soit formellement accomplie, mais les conditions dans lesquelles elle est respect\u00e9e de mani\u00e8re mat\u00e9rielle. Les droits d\u2019information impos\u00e9s \u00e0 l\u2019institution financi\u00e8re, sp\u00e9cifi\u00e9s dans les r\u00e8gles transcrites ci-dessus, ne sont pas satisfaits, par une simple allusion au fait que, puisqu\u2019un taux de r\u00e9f\u00e9rence variable est \u00e9tabli comme limite \u00e0 l\u2019application du taux fixe, le r\u00e9sultat peut \u00eatre positif ou n\u00e9gatif pour le client selon la fluctuation de ce taux de r\u00e9f\u00e9rence. ce qui est le plus que l\u2019on puisse d\u00e9duire de la d\u00e9claration de l\u2019employ\u00e9 de l\u2019entit\u00e9, qui parlait chinois et qui agissait comme interpr\u00e8te, \u00e0 laquelle le tribunal provincial accorde tant d\u2019importance. Ce n\u2019est pas que Bankinter pouvait anticiper l\u2019\u00e9volution future des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, mais qu\u2019il offrait au client des informations compl\u00e8tes, suffisantes et compr\u00e9hensibles sur les cons\u00e9quences possibles des fluctuations \u00e0 la hausse ou \u00e0 la baisse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et les co\u00fbts \u00e9lev\u00e9s d\u2019une annulation anticip\u00e9e. <\/em><\/li>\n\n\n\n
  5. L\u2019entit\u00e9 d\u00e9fenderesse a fourni au client un service de conseil financier qui l\u2019obligeait \u00e0 respecter strictement les obligations d\u2019information susmentionn\u00e9es ; Cette omission n\u2019implique pas n\u00e9cessairement l\u2019existence de l\u2019erreur ou de l\u2019erreur, mais peut avoir un impact sur son \u00e9valuation, tandis que l\u2019information \u2013 qui doit n\u00e9cessairement inclure des directives et des avertissements sur les risques associ\u00e9s aux instruments financiers \u2013 est essentielle pour que le client d\u00e9taillant puisse validement donner son consentement, \u00e9tant compris que ce qui invalide le consentement par erreur est le manque de connaissance du produit et de ses risques associ\u00e9s, mais pas, en soi, la violation de l\u2019obligation d\u2019information.<\/em>En retour, le devoir d\u2019information qui p\u00e8se sur l\u2019institution financi\u00e8re a un impact direct sur le respect de l\u2019exigence d\u2019excusabilit\u00e9 de l\u2019erreur, car si le client avait besoin de ces informations et que l\u2019institution financi\u00e8re \u00e9tait oblig\u00e9e de les fournir de mani\u00e8re compr\u00e9hensible et ad\u00e9quate, alors la mauvaise connaissance des risques sp\u00e9cifiques associ\u00e9s au produit financier complexe dans lequel consiste l\u2019erreur est excusable pour le client.<\/em><\/li>\n\n\n\n
  6. \u00c9tant donn\u00e9 que le jugement en appel est contraire \u00e0 la jurisprudence uniforme de cette chambre sur l\u2019information et la fourniture de consentement dans les accords de swap, l\u2019appel doit \u00eatre couronn\u00e9 de succ\u00e8s, le jugement en appel doit \u00eatre annul\u00e9 et l\u2019appel intent\u00e9 par Bankinter contre le jugement de premi\u00e8re instance doit \u00eatre rejet\u00e9, ce qui est confirm\u00e9. \u00bb<\/em><\/li>\n<\/ol>\n\n

    Auteur : Casimiro Gal\u00e1n Garrido<\/p>\n\n

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