WICHTIG: Dieser Artikel wurde im Einklang mit dem zum Zeitpunkt seiner Veröffentlichung geltenden regulatorischen Rahmen verfasst, insbesondere der Verordnung (EU) 2023/1114 (MiCA), den geltenden spanischen Vorschriften zu Krypto-Vermögenswerten und den Aufsichtskriterien des CNMV. Da das Autorisierungs- und Aufsichtsregime für Krypto-Asset-Dienstleister, Übergangszeiten, technische Anforderungen, AML/CFT-Verpflichtungen und administrative Kriterien aktualisiert werden können, sollte jeder Einzelfall gemäß den geltenden Vorschriften und den tatsächlichen Aktivitäten des Unternehmens oder der Plattform überprüft werden.
Die Regulierung von Kryptoassets in Spanien ist kein unklares Terrain mehr. Seit Inkrafttreten des Gesetzes 7/2021 und der Anwendung der Europäischen MiCA-Verordnung hat die CNMV die Befugnis, diejenigen zu sanktionieren – und tut dies – die ohne ordnungsgemäße Genehmigung tätig sind.
In diesem neuen Szenario betrifft dich dieses Konzept, wenn du dich auf Aktivitäten im Zusammenhang mit Kryptoassets spezialisierst – oder planst, dich voll zu widmen. Es ist kein administrativer Formalismus. Der Betrieb ohne CASP-Registrierung birgt administrative, kriminelle und reputationsbezogene Risiken, die jedes Krypto-Projekt zum Scheitern bringen können, egal wie vielversprechend es sein mag. Daher ist es unerlässlich, den Prozess zu kennen.
In diesem Artikel erklären wir, was ein CASP ist, wer sich registrieren muss, wie der Prozess vor der CNMV abläuft und welche echten Vorteile Sie durch die Einhaltung der Vorschriften erhalten. Unsere Erfahrung bei IN DIEM mit Dutzenden von Unternehmen in der Branche – und mit dem technischen Support von Cryptoveritas 360 – ermöglicht es uns, Ihnen einen praktischen Einblick zu geben.
Was ist ein CASP?
CASP steht für Crypto-Asset Service Provider. Laut CNMV ist ein CASP jede natürliche oder juristische Person, die professionell eine oder mehrere Dienstleistungen im Zusammenhang mit Kryptoassets an Dritte im spanischen Territorium erbringt.
Mit anderen Worten: Das Konzept umfasst jedes Unternehmen – groß oder klein –, das einen Service anbietet, der mit digitalen Vermögenswerten verbunden ist. Und es umfasst mehr Aktivitäten, als viele sich vorstellen.
Welche Aktivitäten machen ein Unternehmen zu einem CASP?
Zu den häufigsten gehören:
- Umtausch von Krypto-Assets gegen Fiat-Geld oder gegen andere Krypto-Assets
- Verwahrung von Schlüsseln oder Geldbörsen im Auftrag Dritter
- Verwaltung von Handelsplattformen
- Übertragung von Krypto-Vermögenswerten im Auftrag der Kunden
- Beratung oder Ausführung von Aufträgen im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten
- ICOs, IEOs oder andere Token-Ausgaben
- Staking-Dienstleistungen oder Finanzdienstleistungen, die mit digitalen Vermögenswerten verbunden sind
- Platzierung von Kryptoassets oder proprietären Transaktionen bei der Zielsetzung von Dritten
Wenn du eine dieser Aktivitäten machst – auch nur teilweise – bist du laut MiCA ein CASP. Und falls ja, verlangt das CNMV von dir, dich zu registrieren und spezifische rechtliche, finanzielle und technische Anforderungen zu erfüllen.
Was ein CASP NICHT ist
Diese Aktivitäten unterliegen nicht der Registrierung:
- Individueller oder professioneller Bergbau (sofern Sie keine Dienstleistungen für Dritte anbieten)
- Persönlicher Besitz von Kryptovermögenswerten ohne kommerzielle Aktivitäten
- Entwicklung von Open-Source-Software ohne zugehörige Dienste, die sich an Dritte richtet
- Handel auf eigenem Konto ohne externe Kunden
- R+D-Aktivitäten ohne Kommerzialisierung von Dienstleistungen
Viele Unternehmen glauben, unter dem Radar zu bleiben, aber durch das Angebot zusätzlicher Dienstleistungen – wie Verwahrung – fallen sie automatisch in die CASP-Kategorie. Hier ist die Koordination zwischen spezialisierten Anwälten wie IN DIEM und technischen Prüfern wie Cryptoveritas 360 entscheidend.
Warum das CASP-Konzept heute entscheidend ist: MiCA und das CNMV
MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation), die neue europäische Verordnung über Märkte für Krypto-Vermögenswerte, vereint erstmals den rechtlichen Rahmen in allen Mitgliedstaaten. Die schrittweise Umsetzung zwischen 2024 und 2025 markiert einen Wendepunkt.
Seine zwei bedeutenden Beiträge sind:
- Definiert umfassend , was ein CASP ist und welche Anforderungen es erfüllen muss
- Verpflichtet Unternehmen, sich zu registrieren und kontinuierlich zu überwachen
Die CNMV als Supervisor in Spanien
In Spanien ist die CNMV die Behörde, die für die Autorisierung und Überwachung von CASPs zuständig ist.
Beurteilen Sie, ob:
- Sie erfüllen rechtliche, organisatorische und technische Anforderungen
- Sie haben wirksame Anti-Geldwäsche-Maßnahmen
- Sie verfügen über interne Kontrollen, die zu Ihrem Geschäftsmodell passen
- Weitere Informationen können auf Anfrage bereitgestellt werden
- Dein Managementteam verfügt über die nötige Ehrenhaftigkeit und Erfahrung
- Ihre Technologiesysteme sind robust und sicher
Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob Sie die Anforderungen erfüllen, ist dieser Artikel genau das Richtige für Sie.
Warum solltest du dich als CASP registrieren?
Selbst wenn Sie denken, dass es für Sie nicht zutrifft oder Sie es aufschieben können, ist die Anmeldung aus Gründen über die Einhaltung der Vorschriften hinaus entscheidend.
Weil es verpflichtend ist
Das CNMV verlangt eine Registrierung, wenn Sie Krypto-Dienstleistungen anbieten, die in MiCA enthalten sind. Das Nichttun bedeutet:
- Erhebliche Geldstrafen: Von Zehntausenden bis zu Millionen Euro, je nach Umsatz
- Sofortige Einstellung der Tätigkeit durch administrative Anforderungen
- Irreversibler Reputationsverlust , sobald die Sanktion öffentlich gemacht wird
- Kritische Schwierigkeiten bei der Eröffnung oder Pflege von Bankkonten
- Probleme mit ernsthaften Lieferanten , die die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften erfordern
Weil es Ihr Unternehmen und Ihre Kunden schützt.
Die Registrierung stellt sicher, dass:
- Sie haben starke interne Richtlinien , die zukünftige Probleme verhindern
- Proaktives Management betrieblicher und technologischer Risiken
- Sie verfügen über sichere Systeme , die die Vermögenswerte Ihrer Kunden schützen
- AML/CFT-konform und vermeidet schwerwiegendere Strafen
- Sie bieten Beschwerdemechanismen an , die Vertrauen aufbauen
In einer Branche, in der Ruf alles ist, ist das unerlässlich.
Weil es Ihre Glaubwürdigkeit bei Partnern, Kunden und Investoren erhöht
Die Registrierung ist nicht nur eine Formalität: Sie ist ein Schutzschild, der sicherstellt, dass:
- Institutionelle Investoren , die Sie früher gemieden haben, betrachten Sie nun
- Traditionelle Finanzinstitute öffnen ihre Türen
- Top-Technologieanbieter priorisieren Ihren Zugang
- B2B-Kunden verlangen das CNMV-Siegel zur Zusammenarbeit
- Öffentliche Behörden beziehen Sie in ihre Ausschreibungen ein
In einer Branche, in der Ruf alles ist, ist das keine Ausgabe – es ist die beste Marketinginvestition, die Sie tätigen können.
Risiken der Nichtregistrierung als CASP
Ohne Registrierung zu arbeiten, obwohl Sie sie haben sollten, ist nicht nur ein Verwaltungsverstoß – es stellt eine existenzielle Bedrohung für Ihr Unternehmen dar.
1. Rechtliches Risiko
- Erhebliche Bußgelder basierend auf Ihrer Abrechnung
- Mögliche Straftat , wenn Sie Geld ohne Genehmigung einziehen
- Persönliche Haftung von Direktoren
2. Reputationsrisiko
- Die Sanktionen des CNMV sind öffentlich und sofort sichtbar
- Vertrauensverlust durch bestehende Kunden
- Unfähigkeit, neue, informierte Kunden zu gewinnen
3. Operatives Risiko
- Erhöhte Wahrscheinlichkeit von Technologieausfällen aufgrund fehlender Kontrollen
- Sicherheitsvorfälle, die nicht rechtzeitig erkannt werden
- Betriebsverluste aufgrund unsachgemäßer Abläufe
4. Geschäftsrisiko
- Banken und Lieferanten blockieren oder begrenzen Dienstleistungen
- Verlust des europäischen Expansionspasses
- Ausschluss von Marktplätzen und Partnerplattformen
5. Strategisches Risiko
- Ihre Konkurrenten, die sich einhalten, erhalten einen Wettbewerbsvorteil
- Du bist von den großartigen Marktchancen ausgeschlossen
- Unmöglichkeit, ordentlich und sicher zu klettern,
Echte Vorteile der Registrierung als CASP
1. Operative Rechtssicherheit
Du weißt genau, was du tun kannst und unter welchen Bedingungen. Sie treffen Geschäftsentscheidungen mit rechtlicher Sicherheit, nicht mit Angst.
2. Stabilität, um mit Selbstvertrauen zu wachsen
Sie können mit regulatorischer Unterstützung skalieren und neue Geschäftsbereiche eröffnen. Investoren finanzieren das Wachstum, nicht die Unsicherheit.
3. Marktvertrauen, das sich in Umsatz niederschlägt
Das CNMV-Siegel erhöht deine Glaubwürdigkeit und ermöglicht es dir, auf Augenhöhe mit etablierten Spielern zu konkurrieren.
4. Sofortige europäische Expansion mit MiCA
Die spanische Registrierung ermöglicht es Ihnen, in den 27 EU-Ländern mit dem „Europäischen Pass“ zu operieren. Ihr potenzieller Markt wird mit 27 multipliziert.
5. Nachhaltiger Wettbewerbsvorteil
Sie schützt Sie vor unregulierten Wettbewerbern, die vom Markt verschwinden werden. Du bist Teil der Lösung, nicht des Problems.
6. Bessere interne Prozesse, die Kosten sparen
Das CNMV verlangt von Ihnen, Ihre Organisation zu professionalisieren, Ineffizienzen zu beseitigen und kostspielige Fehler zu reduzieren.
7. Zugang zu sich vervielfachenden strategischen Allianzen
Finanz- und Technologiepartner priorisieren eingetragene Unternehmen und bieten Ihnen bevorzugte Konditionen.
Der Registrierungsprozess: Was Sie erwarten und wie Sie sich vorbereiten
Die CASP-Registrierung ist kein einfaches Formular: Sie ist ein anspruchsvoller Prozess, der in der Regel 3 bis 6 Monate dauert und Folgendes erfordert:
Kritische Dokumentation:
- Beschreibender Bericht des Geschäftsmodells
- Betriebs- und Compliance-Verfahrenshandbücher
- Richtlinien zur Unternehmensführung und Risikomanagement
- Detaillierte technische Beschreibung von Systemen und Sicherheit
- Geschäftsplan und Finanzprognosen
- Due Diligence der Direktoren und Aktionäre
Wichtige Anforderungen:
- Mindestkapital, das dem Umfang und dem Risiko der Aktivitäten entspricht
- Haftpflichtversicherung oder gleichwertige Eigenkapital
- Robuste Technologiesysteme mit unabhängigen Prüfungen
- AML/CFT-Verfahren, die speziell für Kryptoassets gelten
Checkliste: Bist du CASP und brauchst eine Registrierung?
Antworten Sie mit Ja oder Nein auf diese entscheidenden Fragen:
- Bieten Sie Krypto-Vermögensverwahrungsdienste für Dritte an?
- Betreuen Sie eine Krypto-Asset-Börse?
- Führen Sie Kauf-/Verkaufsaufträge für Kunden aus?
- Geben Sie professionelle Ratschläge zu Krypto-Vermögenswerten?
- Verwalten Sie Krypto-Asset-Portfolios für Anleger?
- Organisieren oder fördern Sie Token-Ausgaben?
- Bieten Sie Staking- oder Kreditdienstleistungen für Dritte an?
Falls du bei irgendeinem JA gehakt hast: Laut MiCA bist du höchstwahrscheinlich ein CASP und musst mit deinem Registrierungsprozess beginnen.
¿Qué es un CASP y por qué debes registrarte?
Te contamos todo lo que tienes que saber
¿Qué es un CASP?
CASP: Proveedor de Servicios de Criptoactivos que presta servicios profesionales sobre activos digitales.
Regulado por MiCA y supervisado en España por la CNMV.
¿Quién es considerado CASP?
Actividades que pueden convertirte en proveedor de servicios de criptoactivos:
Actividades que NO son CASP
Riesgos de NO registrarte
Wie begleitet Sie IN DIEM während des CASP-Registrierungsprozesses?
Bei IN DIEM Abogados verstehen wir, dass der Prozess der Registrierung als Krypto-Vermögensdienstleister (CASP) beim CNMV komplex erscheinen kann, insbesondere wenn Ihr Unternehmen rechtliche, finanzielle und technologische Komponenten kombiniert.
Deshalb haben wir eine umfassende Begleitung entworfen , die rechtliche Strategie, regulatorische Compliance und spezialisierte technische Unterstützung durch unsere Zusammenarbeit mit Cryptoveritas 360 verbindet.
So können wir Ihnen auf jedem Schritt des Weges helfen:
- Erstuntersuchung und Diagnose von MiCA.
Wir analysieren Ihr Geschäftsmodell, die Art der von Ihnen angebotenen Dienstleistungen und die regulatorische Tragfähigkeit gemäß der MiCA-Verordnung. Wir identifizieren genau die Art der Lizenz, die Sie benötigen, sowie die damit verbundenen rechtlichen oder technischen Risiken. - Vorbereitung der Akte für die CNMV.
Wir entwerfen und passen alle erforderlichen Dokumente an: Gesetze, Geschäftsplan, AML/CFT-Handbücher, Organisationsstruktur, Sicherheits- und Governance-Richtlinien. Wir stellen sicher, dass alles den Standards des CNMV entspricht. - Dialog mit der Aufsichtsbehörde.
Wir fungieren als Ansprechpartner mit dem CNMV während des Überprüfungs- und Korrekturprozesses, verkürzen die Zeiten und vermeiden Fehler, die die Genehmigung verzögern könnten. - Technische Beratung und Prüfung.
Über Cryptoveritas 360 führen wir die Überprüfung Ihrer technologischen Systeme, Blockchain-Sicherheit, Wallet-Verwahrung, Rückverfolgbarkeit und Compliance-Audits durch. Rechtliche und technische Arbeiten sind im selben Ablauf integriert. - Fortlaufende Einhaltung und Schulungen.
Sobald Sie die Lizenz erhalten haben, helfen wir Ihnen, sie mit regelmäßigen Audits, Mitarbeiterschulungen und ständiger Aktualisierung Ihrer MiCA- und AML-Richtlinien aktiv zu halten.
Du wirst vor dem CNMV nicht allein sein. Sie werden in jedem Schritt ein Expertenteam haben.
Preguntas frecuentes sobre CASP, MiCA y registro ante la CNMV
¿Qué es un CASP?
Un CASP es un proveedor de servicios de criptoactivos que presta profesionalmente servicios relacionados con activos digitales a terceros. Puede incluir plataformas de intercambio, custodios, servicios de ejecución de órdenes, asesoramiento o transferencia de criptoactivos.
¿Qué empresas pueden ser consideradas CASP?
Pueden ser consideradas CASP las empresas que custodien criptoactivos de clientes, gestionen plataformas de compraventa, ejecuten órdenes, asesoren sobre criptoactivos, intervengan en emisiones de tokens o presten servicios profesionales vinculados a activos digitales.
¿Todas las actividades con criptomonedas obligan a registrarse como CASP?
No. Actividades como el holding personal de criptoactivos, el trading por cuenta propia, la minería sin prestación de servicios a terceros o el desarrollo de software sin servicio asociado pueden quedar fuera. No obstante, debe analizarse cada modelo de negocio concreto.
¿Qué papel tiene la CNMV en relación con los CASP?
La CNMV es la autoridad encargada de autorizar y supervisar a los proveedores de servicios de criptoactivos en España. Puede revisar requisitos legales, técnicos, organizativos, financieros y de gobierno interno antes de permitir la prestación de servicios.
¿Por qué es importante registrarse como CASP?
El registro permite operar con mayor seguridad jurídica, reduce riesgos sancionadores, mejora la confianza de clientes e inversores y facilita el acceso a entidades financieras, proveedores tecnológicos y posibles oportunidades de expansión dentro de la Unión Europea.
¿Qué riesgos existen si una empresa opera sin autorización?
Operar sin autorización cuando existe obligación de registro puede generar sanciones administrativas, paralización de la actividad, pérdida de reputación, dificultades bancarias, responsabilidad de administradores y otros riesgos legales o comerciales.
¿Qué documentación suele requerirse para solicitar autorización CASP?
Normalmente se requiere una memoria del modelo de negocio, políticas de cumplimiento, manuales operativos, procedimientos de prevención de blanqueo, descripción de sistemas tecnológicos, plan financiero, gobierno corporativo y documentación de administradores y socios relevantes.
¿MiCA permite operar en otros países de la Unión Europea?
El marco MiCA prevé un sistema de pasaporte europeo para proveedores autorizados, lo que puede facilitar la prestación de servicios en otros Estados miembros. La aplicación concreta debe revisarse conforme a la autorización obtenida y al tipo de servicios prestados.
¿Los servicios de staking o lending pueden exigir registro CASP?
Pueden exigirlo si se prestan profesionalmente a terceros y encajan dentro de servicios regulados sobre criptoactivos. Estos modelos deben analizarse con especial cautela, porque pueden implicar riesgos adicionales de custodia, inversión, PBC/FT y protección del cliente.
¿Cómo puede ayudar IN DIEM Abogados en el registro CASP?
IN DIEM Abogados puede analizar si una empresa está obligada a registrarse, preparar la documentación jurídica necesaria, coordinar auditorías técnicas, revisar políticas internas, acompañar el procedimiento ante la CNMV y diseñar una estrategia de cumplimiento adaptada al modelo de negocio.
Expertenjuristen im Bereich Kryptowährungen: Malaga, Sevilla, Madrid, Las Palmas de Gran Canarias, Almería, Huelva, Marbella, Estepona,…
Bei IN DIEM Abogados und Cryptoveritas 360 bieten wir unsere Dienstleistungen in allen unseren Hauptsitzen und Büros in Spanien an und bieten eine direkte und personalisierte Abdeckung in Madrid, Sevilla, Malaga, Marbella, Las Palmas de Gran Canarias sowie kontinuierliche Betreuung über unsere digitalen Kanäle für Kunden im gesamten Landesgebiet.
Unser multidisziplinäres Team berät zudem internationale Unternehmen – darunter Europa, Lateinamerika und Asien –, die sich in Spanien im Rahmen des MiCA-Regulierungsrahmens etablieren oder expandieren möchten, entweder durch den Erhalt der CASP-Lizenz vom CNMV oder durch die Einrichtung von Unternehmen und Compliance-Strukturen , die an den europäischen Markt angepasst sind.
Dank einer hybriden Arbeitsweise (von Angesicht zu Angesicht und online) garantieren wir sowohl für lokale als auch ausländische Kunden das gleiche Maß an Qualität, Vertraulichkeit und Effizienz und begleiten jedes Projekt von der ersten Planung bis zur effektiven Einholung der regulatorischen Genehmigung.
Wusstest du, dass Abogados IN DIEM einen Online-Service und einen Express-Service anbietet?
Wir bieten unseren Kunden die Möglichkeit, je nach Vorliebe unserer Kunden per Videoanruf oder Videokonferenz unterstützt zu werden, sodass die Unterstützung möglichst persönlich, mit absoluter Umgangsgabe und ohne Reisen erfolgt. Dieser Service wird durch die Kommunikation per E-Mail ergänzt, die die Analyse und Zustellung der Dokumentation erleichtert.
Ebenso bietet IN DIEM Abogados für Unternehmen und Privatpersonen dringende Dienste und rund um die Uhr Aufmerksamkeit für Angelegenheiten, die eine schnelle Reaktion erfordern.
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