Полное руководство по получению лицензии CASP до CNMV (MiCA 2025)

2025 год ознаменовал период до и после в европейской криптоэкосистеме. С вступлением в силу Регламента MiCA (Рынки криптоактивов) Европейский союз впервые создаёт единую правовую базу, регулирующую поставщиков услуг по криптоактивам (CASP).

В Испании Национальная комиссия по рынку ценных бумаг (CNMV ) будет отвечать за авторизацию и надзор за компаниями, желающими работать легально в этой новой среде.

Получение лицензии CASP от CNMV является необходимым шагом для бирж, кастодианов, токенайзеров, финтех-компаний и семейных офисов, желающих предоставлять услуги, связанные с криптоактивами, с полной юридической уверенностью и доступом к европейскому рынку.

Кроме того, получение регистрации CASP приносит значительные преимущества поставщикам в криптосекторе, поскольку укрепляет пригодность платформы по ресурсам, структуре, кибербезопасности и легальности. Эта аккредитация, признанная в Европейском союзе и по всему миру, обычно даёт ощутимые конкурентные преимущества.

В этом практическом руководстве, подготовленном IN DIEM Abogados при технической поддержке Cryptoveritas 360, мы пошагово объясняем, как получить лицензию CASP, какие требования требует CNMV и почему Испания консолидируется как один из главных регуляторных центров Европы.

Что такое CASP и зачем нужно регистрироваться?

Термин CASP (Crypto-Asset Service Provider) охватывает любое юридическое лицо, которое от имени третьих лиц предоставляет услуги, связанные с криптоактивами (например, Bitcoin, Ethereujm, USDC, BUSD, Solana,…). По сути, они являются регулируемыми и контролируемыми посредниками криптоэкосистемы.

Согласно статье 3 Регламента MiCA (Регламент (ЕС) 2023/1114), CASP — это те, которые предоставляют, среди прочего:

• Хранение и управление криптоактивами: Хранение приватных ключей клиентов от их имени (например, биржа, где хранится ваша криптовалюта).
• Работа торговой платформы: Служит биржей или платформой, где пользователи покупают и продают криптоактивы.
• Обмен криптографических активов на законные платежные средства: Служит биржей (например, обмен евро на биткоин).
• Исполнение приказов от имени третьих лиц: Торговля от имени клиента.
• Советы по криптоактивам.
• Размещение криптоактивов: Управляйте первичными размещением монет или токенов.

Ключевая роль CASP заключается в регулировании. В рамках таких систем, как MiCA, эти компании получают лицензию или разрешение от национального надзорного органа Европейского союза, что подразумевает соблюдение строгих требований к капиталу, корпоративному управлению, ИТ-безопасности и защите прав потребителей

Другими словами: если ваша компания управляет, хранит или посредует цифровые активы третьих лиц, вам требуется разрешение CNMV для продолжения работы в рамках MiCA.

Наличие лицензии CASP даёт явные преимущества:

• Европейское признание (паспорт MiCA): единое разрешение позволяет вам действовать по всему ЕС.
• Авторитет и доверие: ваши клиенты будут знать, что вы соответствуете стандартам прозрачности и безопасности.
• Доступ к институциональным инвесторам и банкам.
• Снижение юридических и репутационных рисков.

Правовая база MiCA в Испании

Регламент MiCA был опубликован в Официальном журнале Европейского союза 9 июня 2023 года и начал постепенное внедрение в 2024 году.

С июня 2025 года все CASP должны быть авторизованы.

В Испании CNMV будет выступать в роли компетентного органа по большинству деятельности CASP, а Банк Испании будет контролировать выпуск стейблкоинов или токенов, связанных с активами (ART и EMT).

Вы можете ознакомиться с официальной информацией на сайте CNMV (особенно в разделе о поставщиках услуг Crriptoactivos).

CNMV опубликовала руководства и формы руководства по регистрации.
Процесс включает аккредитацию экономической платежеспособности, эффективного управления и адекватных политик соответствия (AML/CFT).

Это сочетание правового контроля и технологической гибкости делает Испанию стратегическим пунктом для работы по всему ЕС: стабильная правовая среда, надёжная финансовая инфраструктура и естественная связь с Латинской Америкой.

Ключевые требования для получения лицензии CASP

Требования различаются в зависимости от типа предоставляемой услуги, но CNMV требует, чтобы все заявители соблюдали следующие основные требования:

Минимальный капитал

От €50,000 до €150,000, в зависимости от типа деятельности (опека, обмен, консультации и т.д.).

Необходимо доказать, что уставный капитал полностью оплачен и не имеет дополнительных сборов.

Организационная структура и управление

Назначение управленческого органа с подтвержденным финансовым или технологическим опытом.

• Внедрение внутренних политик контроля рисков, аудита и обеспечения непрерывности бизнеса.
• Назначение специалиста по соблюдению требований.

Политика AML/CFT

Заявитель должен продемонстрировать эффективные механизмы предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма в соответствии с Законом 10/2010 и европейскими директивами.

Здесь крайне важно адаптировать специальные руководства для криптобизнеса.

Бизнес-план и жизнеспособность

Он должен включать трёхлетние финансовые прогнозы, анализ рисков, структуру доходов и описание технологической модели.

CNMV особенно анализирует согласованность между ожидаемым объёмом операций и доступными ресурсами.

Техническая платежеспособность и кибербезопасность

Орган требует гарантий безопасности инфраструктуры и защиты средств клиентов. Cryptoveritas 360 — технический партнёр, который проверяет технологическую архитектуру, аудиты смарт-контрактов и планы кибербезопасности.

Пошаговые процессы до CNMV

Путь к лицензии CASP можно кратко разделить на шесть этапов:

Шаг 1: Первичная оценка

Анализ типа деятельности, объема услуг и определение применимой регуляторной модели.

На этом этапе IN DIEM проводит бесплатную оценку MiCA для оценки осуществимости.

Шаг 2: Подготовка документов

Написание и корректура:

• Устав и протоколы.
• Руководства по AML/CFT и внутренние политики.
• Организационная структура и управленческие профили.
• Бизнес-план и прогнозы.
• Описание технологической платформы и мер безопасности.

Шаг 3: Подача заявления в CNMV

Полный файл доставляется в цифровом виде. CNMV подтверждает получение и может потребовать первоначальных разъяснений.

Шаг 4: Обзор и исправления

В течение следующих недель или месяцев CNMV оценивает документацию, запрашивает поправки и при необходимости проводит технические интервью.

Шаг 5: Разрешение и регистрация

После одобрения заявки организация становится частью Публичного реестра поставщиков услуг в области криптоактивов, доступного на сайте CNMV.

Шаг 6: Постоянное соблюдение требований

После получения лицензии CASP должна поддерживать актуальность своих политик, предоставлять периодические отчёты и проходить аудиты.

Здесь , IN DIEM и Cryptoveritas 360 , предлагают сервис соответствия как услуге с ежегодным юридическим и технологическим мониторингом.

Процессы AML/CFT и технологическая безопасность

Борьба с отмыванием денег (AML) и технологическая безопасность являются двумя столпами соблюдения требований MiCA.

Руководство недостаточно: нужно показать, что процедуры работают.

Профилактика и контроль

• Идентификация и проверка клиента (KYC).
• Транзакционный мониторинг.
• Сообщите о подозрительных сделках в SEPBLAC.
• Внутреннее обучение персонала.

Кибербезопасность

Регламент MiCA требует, чтобы платформы обеспечивали безопасность ключей, кошельков и персональных данных. Фактически, чтобы CNMV выдала авторизацию CASP, заявитель должен иметь надёжную систему управления рисками, где кибербезопасность является важнейшим компонентом, с комплексным подходом.

В этом смысле поставщик криптоуслуг должен иметь надёжные политики и процедуры безопасности, защищённые технологические системы, системы управления киберрисками, протоколы реагирования на инциденты, регулярные аудиосессии и т.д.

Cryptoveritas 360 регулярно проводит аудиты систем и смарт-контрактов для выявления уязвимостей и подтверждения соответствия регулятору.

Распространённые ошибки и способы их избежать

1. Общее руководство по AML: копирование банковских моделей без их адаптации к криптобизнесу.
2. Отсутствие согласованности между бизнес-планом и реальными ресурсами.
3. Неспособность чётко определить предоставляемые услуги (например, сочетание опеки и консультирования без функционального разделения).
4. Недооценка сроков. Процесс обычно занимает от 4 до 9 месяцев.
5. Игнорируя технологическую часть: CNMV ценит устойчивость систем так же, как и соблюдение законов.

Испания как регуляторный центр MiCA

Испания позиционируется как одна из самых привлекательных юрисдикций для регистрации CASP по нескольким причинам:

• Ясная регуляторная среда и координация CNMV с Банком Испании.
• Доступ к латиноамериканскому рынку благодаря языковым и торговым соглашениям.
• Развивающаяся экосистема финтеха и блокчейна (Мадрид, Барселона, Технопарк Малага).
• Конкурентный налоговый режим для технологических стартапов.

Действительно, Испания выделялась своим предвосхищающим и чётким регулированием, с сильными и признанными руководителями, а также развивающейся финтех-экосистемой, которая также стала первоначальным успехом и привлекла крупных игроков.

Согласно данным Публичного реестра CNMV, в Испании уже зарегистрировано десятки CASP, как национальных, так и международных.

Нельзя забывать

Регистрация CASP в CNMV — это не только юридическая обязанность: это стратегическая возможность позиционировать себя на европейском крипторынке в рамках регулируемой и безопасной системы.

При поддержке IN DIEM Abogados, экспертов по коммерческому и регуляторному праву, а также технической поддержке Cryptoveritas 360, специализирующейся на аудите блокчейна и кибербезопасности, процесс становится структурированным, предсказуемым и эффективным.

Чем мы можем вам помочь?

В IN DIEM Abogados мы понимаем, что процесс регистрации в качестве поставщика услуг криптоактивов (CASP) в CNMV может показаться сложным, особенно если ваша компания сочетает юридические, финансовые и технологические компоненты.

Именно поэтому мы разработали комплексное сопровождение, сочетающее юридическую стратегию, соблюдение нормативных требований и специализированную техническую поддержку благодаря нашему сотрудничеству с Cryptoveritas 360.

Вот как мы можем помочь вам на каждом этапе:

1. Первичная оценка и диагностика MiCA.
   Мы анализируем вашу бизнес-модель, тип предоставляемых услуг и жизнеспособность регулирования в соответствии с Регламентом MiCA. Мы определяем точный тип лицензии, которая вам нужна, а также связанные с этим юридические или технические риски.
2. Подготовка дела для CNMV.
   Мы разрабатываем и адаптируем все необходимые документы: статуты, бизнес-планы, руководства по вопросам ПОД/КФТ, организационную структуру, политику безопасности и управления. Мы следим за тем, чтобы всё соответствовало стандартам CNMV.
3. Диалог с регулятором.
   Мы выступаем контактным лицом с CNMV в процессе рассмотрения и исправления, сокращая сроки и избегая ошибок, которые могут задержать утверждение.
4. Технические советы и аудит.
   С помощью Cryptoveritas 360 мы проводим проверку ваших технологических систем, безопасности блокчейна, хранения кошельков, отслеживаемости и аудитов соответствия требованиям. Юридические и технические вопросы интегрированы в один поток.
5. Постоянное соблюдение требований и обучение.
   После получения лицензии мы поможем вам поддерживать её активность с помощью регулярных аудитов, обучения сотрудников и постоянного обновления ваших политик MiCA и AML.

Короче говоря, мы превращаем комплаенс в инструмент роста: надёжная и хорошо управляемая лицензия CASP не только позволяет вам работать легально, но и привлекать инвесторов, партнеров и клиентов с уверенностью, которая приходит от зарегистрированной и контролируемой фирмы.

Если вы рассматриваете возможность подачи заявки или хотите ознакомиться с текущими документами, свяжитесь с нами, и мы проведём вас без обязательств.

Эксперты-юристы в области криптовалют: Малага, Севилья, Мадрид, Лас-Пальмас-де-Гран-Канария, Альмерия, Уэльва, Марбелья, Эстепона,…

В IN DIEM Abogados и Cryptoveritas 360 мы предоставляем услуги во всех наших штаб-квартирах и офисах в Испании, предоставляя прямое и персонализированное покрытие в Мадриде, Севилье, Малаге, Марбелье, Лас-Пальмас-де-Гран-Канарияс, а также постоянное внимание через наши цифровые каналы для клиентов по всей территории страны.

Наша междисциплинарная команда также консультирует международные компании — включая Европу, Латинскую Америку и Азию — желающие создать или расширить деятельность в Испании в рамках нормативной базы MiCA, либо получив лицензию CASP от CNMV , либо создав компании и структуры соответствия , адаптированные к европейскому рынку.

Благодаря гибридной методологии работы (очное и онлайн) мы гарантируем одинаковый уровень качества, конфиденциальности и эффективности как для местных, так и для зарубежных клиентов, сопровождая каждый проект от первоначального планирования до получения регуляторного разрешения.

Что-нибудь ещё о юристах IN DIEM? Оставляем вам это короткое презентационное видео…

Для некоторых признаний мы оставляем вам эту ссылку.

Вы найдёте нас в Севилье, Мадриде, Лас-Пальмас-де-Гран-Канария, Малага, Томаресе, Кориа-дель-Рио, Дос-Эрманас, Майрена-дель-Алькор, Эстепоне, Марбелье и Майрена-дель-Альхарафе. Будет приятно помочь вам.