Что такое CASP и почему стоит зарегистрироваться?

ВАЖНО: Эта статья была составлена в соответствии с действующей на момент публикации нормативной базой, в частности с Регламентом (ЕС) 2023/1114 (MiCA), применимыми испанскими правилами по криптоактивам и критериями надзора CNMV. Учитывая, что режим авторизации и надзора для поставщиков услуг криптоактивов, переходные периоды, технические требования, обязательства по AML/CFT и административные критерии могут быть обновлены, каждое конкретное дело должно рассматриваться в соответствии с действующими нормативами и фактической деятельностью компании или платформы.

Регулирование криптоактивов в Испании больше не является неопределённой областью. С момента вступления в силу Закона 7/2021 и применения Европейского регламента MiCA , CNMV имеет право наказывать — и делает это — тех, кто действует без надлежащего разрешения.

В этой новой ситуации, если вы посвятили себя — или планируете посвятить себя — деятельности, связанной с криптоактивами, эта концепция влияет на вас полностью. Это не административный формализм. Работа без регистрации CASP связана с административными, уголовными и репутационными рисками, которые могут погубить любой криптопроект, каким бы перспективным он ни был. Поэтому знание процесса крайне важно.

В этой статье мы объясняем, что такое CASP, кто обязан регистрироваться, как проходил процесс до CNMV и какие реальные преимущества вы получаете, соблюдая правила. Наш опыт работы в IN DIEM с десятками компаний отрасли — и при технической поддержке Cryptoveritas 360 — позволяет нам дать вам практическое понимание.

Что такое CASP?

CASP расшифровывается как Поставщик услуг в области криптоактивов . По данным CNMV, CASP — это любое физическое или юридическое лицо, которое профессионально предоставляет одну или несколько услуг, связанных с криптоактивами, третьим лицам на территории Испании.

Другими словами, концепция охватывает любую компанию — крупную или малую — которая предоставляет услуги, связанные с цифровыми активами. И в ней больше активностей, чем многие думают.

Какие виды деятельности делают компанию CASP?

Среди самых распространённых:

• Обмен криптоактивов на фиатные деньги или на другие криптоактивы
• Хранение ключей или кошельков от имени третьих лиц
• Управление торговыми платформами
• Передача криптоактивов от имени клиентов
• Консультации или исполнение ордеров, связанных с криптоактивами
• ICO, IEO или другие выпуски токенов
• Услуги стейкинга или финансовые услуги, связанные с цифровыми активами
• Размещение криптоактивов или проприетарных транзакций при нацелении на третьих лиц

Если вы занимаетесь любым из этих действий — даже частично — вы считаетесь CASP по MiCA. Если да, CNMV требует от вас регистрации и соответствия определённым юридическим, финансовым и техническим требованиям.

Чем CASP НЕ является

Эти виды деятельности не подлежат регистрации:

• Индивидуальная или профессиональная добыча (если вы не предоставляете услуги третьим лицам)
• Личное владение криптоактивами без коммерческой деятельности
• Разработка программного обеспечения с открытым исходным кодом без связанного сервиса, ориентированного на третьих сторон
• Торговля на собственном счете без внешних клиентов
• R+D деятельность без коммерциализации услуг

Многие компании считают, что остаются незаметными, но, предлагая дополнительные услуги — такие как опека — они автоматически попадают в категорию CASP. Здесь ключевым является координация между специализированными юристами, такими как IN DIEM , и техническими аудиторами, такими как Cryptoveritas 360 .

Почему концепция CASP важна сегодня: MiCA и CNMV

MiCA (Регулирование рынков криптоактивов), новый европейский регламент рынка криптоактивов, впервые объединяет правовую базу во всех государствах-членах. Его прогрессивное применение в период с 2024 по 2025 год стало переломным моментом.

Его два больших вклада:

1. Подробно определяет , что такое CASP и какие требования он должен соответствовать.
2. Требуется, чтобы компании регистрировались и проходили постоянный мониторинг

CNMV в качестве супервайзера в Испании

В Испании CNMV является органом, ответственным за авторизацию и надзор за CASP.

Оцените, если:

• Вы соответствуете юридическим, организационным и техническим требованиям
• У вас эффективная политика по борьбе с отмыванием денег
• У вас есть внутренний контроль, соответствующий вашей бизнес-модели
• Дополнительная информация может быть предоставлена по запросу
• Ваша управленческая команда обладает необходимой честью и опытом
• Ваши технологические системы надёжны и безопасны

Если вы не уверены, что соответствуете требованиям, эта статья для вас.

Почему стоит зарегистрироваться как CASP?

Даже если вам кажется, что это не относится к вам или вы можете отложить, регистрация крайне важна по причинам, выходящим за рамки соблюдения нормативных требований.

Потому что это обязательно

CNMV требует регистрации, если вы предоставляете криптоуслуги, входящие в MiCA. Если этого не сделать, это значит:

• Значительные финансовые штрафы: От десятков тысяч до миллионов евро, в зависимости от оборота
• Немедленное прекращение деятельности из-за административных требований
• Необратимая потеря репутации после объяснения санкции
• Критические трудности при открытии или поддержании банковских счетов
• Проблемы с серьёзными поставщиками , требующие соблюдения нормативных требований

Потому что это защищает вашу компанию и ваших клиентов

Регистрация гарантирует, что:

• У вас есть жёсткая внутренняя политика , которая предотвращает будущие проблемы
• Проактивно управлять операционными и технологическими рисками
• У вас есть защищённые системы , которые защищают активы ваших клиентов
• Соответствующий требованиям AML/CFT , избегающий более серьёзных штрафов
• Вы предлагаете механизмы подачи жалоб , которые формируют доверие

В отрасли, где репутация — это всё, это крайне важно.

Потому что это повышает вашу репутацию у партнёров, клиентов и инвесторов

Регистрация — это не просто формальность: это защитный щит, который гарантирует, что:

• Институциональные инвесторы , которые раньше избегали вас, теперь рассматривают вас
• Традиционные финансовые учреждения открывают свои двери
• Ведущие поставщики технологий уделяют приоритет вашему доступу
• B2B-клиенты требуют сотрудничество с печатью CNMV
• Государственные органы власти включают вас в свои тендеры

В отрасли, где репутация — это всё, это не расходы — это лучшая маркетинговая инвестиция, которую вы можете сделать.

Риски отсутствия регистрации как CASP

Работа без регистрации, когда она должна иметь, — это не просто административное нарушение, а экзистенциальная угроза вашему бизнесу.

1. Юридический риск

• Значительные штрафы в зависимости от вашего счета
• Возможное преступление , если вы собираете средства без разрешения
• Личная ответственность директоров

2. Репутационный риск

• Санкции CNMV публичны и сразу видны
• Потеря доверия со стороны существующих клиентов
• Неспособность привлекать новых информированных клиентов

3. Операционный риск

• Повышенная вероятность технологических сбоев из-за отсутствия органов управления
• Инциденты с безопасностью , не обнаруженные вовремя
• Операционные потери из-за неправильных процессов

4. Бизнес-риск

• Банки и поставщики блокируют или ограничивают услуги
• Потеря европейского паспорта для расширения
• Исключение маркетплейсов и партнёрских платформ

5. Стратегический риск

• Ваши конкуренты, которые соответствуют требованиям, получают конкурентное преимущество
• Вы остаетесь вне отличных рыночных возможностей
• Невозможность подъёма организованным и безопасным способом

Реальные преимущества регистрации в качестве CASP

1. Оперативная правовая определённость

Вы точно знаете, что можете сделать и при каких условиях. Вы принимаете бизнес-решения с юридической уверенностью, а не со страхом.

2. Стабильность для уверенного роста

Вы можете масштабироваться и открывать новые направления бизнеса с регуляторной поддержкой. Инвесторы финансируют рост, а не неопределённость.

3. Рыночная уверенность, которая превращается в доход

Печать CNMV повышает вашу репутацию и позволяет конкурировать на равных с опытными игроками.

4. Немедленное европейское расширение с MiCA

Испанская регистрация позволяет работать в 27 странах ЕС с использованием «европейского паспорта». Ваш потенциальный рынок умножается на 27.

5. Устойчивое конкурентное преимущество

Он защищает вас от нерегулируемых конкурентов, которые исчезнут с рынка. Вы — часть решения, а не проблема.

6. Лучшие внутренние процессы, которые экономят расходы

CNMV требует от вас профессионализации вашей организации, устраняя неэффективность и снижая дорогостоящие ошибки.

7. Доступ к умножающимся стратегическим альянсам

Финансовые и технологические партнёры отдают приоритет зарегистрированным компаниям, предлагая вам льготные условия.

Процесс регистрации: чего ожидать и как подготовиться

Регистрация CASP — это не простая форма: это строгий процесс, который обычно занимает от 3 до 6 месяцев и требует:

Критическая документация:

• Описательный отчёт о бизнес-модели
• Руководства по эксплуатации и процедурам соблюдения требований
• Корпоративное управление и политика управления рисками
• Подробное техническое описание систем и безопасности
• Бизнес-план и финансовые прогнозы
• Должная проверка директоров и акционеров

Ключевые требования:

• Минимальный капитал , соответствующий объёму и риску деятельности
• Страхование ответственности или аналогичные собственные ресурсы
• Надёжные технологические системы с независимыми аудитами
• Процедуры AML/CFT , специфичные для криптоактивов

Чек-лист: вы CASP и вам нужна регистрация?

Ответьте «да» или «нет» на эти важные вопросы:

• Предлагаете ли вы услуги хранения криптоактивов третьим лицам?
• Вы управляете платформой обмена криптоактивами?
• Вы выполняете ордеры на покупку/продажу для клиентов?
• Даёте ли вы советы по криптоактивам профессионально?
• Управляете ли вы портфелями криптоактивов для инвесторов?
• Вы организуете или продвигаете выпуск токенов?
• Предлагаете ли вы услуги стейкинга или кредитования третьим лицам?

Если вы проверяли ДА: Скорее всего, вы CASP согласно MiCA и вам нужно начать процесс регистрации.

Как IN DIEM сопровождает вас на протяжении всего процесса регистрации в CASP?

В IN DIEM Abogados мы понимаем, что процесс регистрации в качестве поставщика услуг криптоактивов (CASP) в CNMV может показаться сложным, особенно если ваша компания сочетает юридические, финансовые и технологические компоненты.

Именно поэтому мы разработали комплексное сопровождение, сочетающее юридическую стратегию, соблюдение нормативных требований и специализированную техническую поддержку благодаря нашему сотрудничеству с Cryptoveritas 360.

Вот как мы можем помочь вам на каждом этапе:

1. Первичная оценка и диагностика MiCA.
   Мы анализируем вашу бизнес-модель, тип предоставляемых услуг и жизнеспособность регулирования в соответствии с Регламентом MiCA. Мы определяем точный тип лицензии, которая вам нужна, а также связанные с этим юридические или технические риски.
2. Подготовка дела для CNMV.
   Мы разрабатываем и адаптируем все необходимые документы: статуты, бизнес-планы, руководства по вопросам ПОД/КФТ, организационную структуру, политику безопасности и управления. Мы следим за тем, чтобы всё соответствовало стандартам CNMV.
3. Диалог с регулятором.
   Мы выступаем контактным лицом с CNMV в процессе рассмотрения и исправления, сокращая сроки и избегая ошибок, которые могут задержать утверждение.
4. Технические советы и аудит.
   С помощью Cryptoveritas 360 мы проводим проверку ваших технологических систем, безопасности блокчейна, хранения кошельков, отслеживаемости и аудитов соответствия требованиям. Юридические и технические вопросы интегрированы в один поток.
5. Постоянное соблюдение требований и обучение.
   После получения лицензии мы поможем вам поддерживать её активность с помощью регулярных аудитов, обучения сотрудников и постоянного обновления ваших политик MiCA и AML.

Вы не будете одни до CNMV. На каждом этапе у вас будет профессиональная команда.

Эксперты-юристы в области криптовалют: Малага, Севилья, Мадрид, Лас-Пальмас-де-Гран-Канария, Альмерия, Уэльва, Марбелья, Эстепона,…

В IN DIEM Abogados и Cryptoveritas 360 мы предоставляем услуги во всех наших штаб-квартирах и офисах в Испании, предоставляя прямое и персонализированное покрытие в Мадриде, Севилье, Малаге, Марбелье, Лас-Пальмас-де-Гран-Канарияс, а также постоянное внимание через наши цифровые каналы для клиентов по всей территории страны.

Наша междисциплинарная команда также консультирует международные компании — включая Европу, Латинскую Америку и Азию — желающие создать или расширить деятельность в Испании в рамках нормативной базы MiCA, либо получив лицензию CASP от CNMV , либо создав компании и структуры соответствия , адаптированные к европейскому рынку.

Благодаря гибридной методологии работы (очное и онлайн) мы гарантируем одинаковый уровень качества, конфиденциальности и эффективности как для местных, так и для зарубежных клиентов, сопровождая каждый проект от первоначального планирования до получения регуляторного разрешения.

Что-нибудь ещё о юристах IN DIEM? Оставляем вам это короткое презентационное видео…

Для некоторых признаний мы оставляем вам эту ссылку.

Вы найдёте нас в Севилье, Мадриде, Лас-Пальмас-де-Гран-Канария, Малага, Томаресе, Кориа-дель-Рио, Дос-Эрманас, Майрена-дель-Алькор, Эстепоне, Марбелье и Майрена-дель-Альхарафе. Будет приятно помочь вам.