Криптовалюты. Регулирование криптовалют в Испании и его сравнительная перспектива. Юридический отчёт

ВАЖНО: В этой статье анализируется правовое регулирование криптовалют в Испании и в сравнительной перспективе с учётом нормативной и административной базы, действовавшей на момент публикации. В настоящее время правовой режим для криптоактивов значительно изменился, особенно после утверждения Регламента MiCA и эволюции обязательств по предотвращению отмывания денег, налогообложения, регистрации провайдеров и надзору за криптосервисами. Любые вопросы, касающиеся выпуска, хранения, обмена, налогообложения, предотвращения отмывания денег или предоставления услуг с использованием криптоактивов, должны быть рассмотрены в соответствии с конкретным случаем, действующими нормативами и текущими критериями CNMV, Банка Испании, SEPBLAC, ESMA, EBA и других компетентных органов.

Введение

В этом отчёте рассматривается современное правовое регулирование криптовалют в Испании, а также его регулирование в сравнительной перспективе.

Для этого считается необходимым начать с концепции блокчейн-технологии, которая значительно распространилась в последние годы и чьё происхождение восходит к девяностым годам, когда группа людей приняла такое решение, с потенциалом, который тогда представляли управление Интернетом и использование криптографии. предложить создание новой открытой финансовой системы без полномочий и контрольных институтов, которая могла бы гарантировать анонимность, контролировать денежную массу и быть полностью прозрачной в отношении потока операций.

Всё это позволило создать биткоин в 2008 году, что положило начало реализации предполагаемых возможностей этой новой технологии, которая, в первую очередь, вероятно, упростит множество процессов, таких как международные платежи.

Это связано с тем, что это позволяет нам отказаться от посредников и одновременно создать новый стандарт совместимости между различными финансовыми компаниями.

После появления того, что называлось биткоином, который считался первой криптовалютой, последовали многочисленные другие и новые криптоактивы, известные как альткоины.

Хотя правда, что на международном уровне консенсус по характеру такого рода активов пока не достигнут.

Однако, несмотря на отсутствие консенсуса, в этом отчёте кратко рассматривается достигнутый прогресс в правовом регулировании криптовалют.

Определение криптовалюты

Виртуальные валюты, также называемые криптовалютами, могут быть определены «как цифровое представление стоимости, не выпущенное и не гарантированное центральным банком или государственным органом, не обязательно связанное с законным платёжным средством, не считается валютой или валютой, но принимается физическими или юридическими лицами в качестве платежного средства и может быть переведён, храниться или обсуждаться электронными средствами».

Это определение установлено Рабочей группой по финансовым мерам (FATF), которая содержит статью 1 Директивы о внесении изменений в Директиву (ЕС) 2015/849 о предотвращении использования финансовой системы в целях отмывания денег или финансирования терроризма.

Действительно, предлагаемая директива расширяет список организаций, требуемых Директивой (ЕС) 2015/849 Европейского парламента и Совета, включая провайдеров, которые в первую очередь и профессионально предоставляют услуги по обмену виртуальных валют на фиатные валюты.

Кроме того, он требует от государств-членов обеспечить авторизацию или регистрацию поставщиков услуг обмена виртуальных валют для фиатных валют и поставщиков услуг хранения электронных кошельков.

В этом отношении ЕЦБ решительно поддерживает эти правила, которые соответствуют рекомендациям Группы по финансовым мерам реагирования (FATF), поскольку террористы и другие преступные группы в настоящее время могут переводить средства в виртуальных валютных сетях, скрывая переводы или пользуясь определённой степенью анонимности на этих биржах, что мы увидим подробнее ниже.

С другой стороны, нужно учитывать, что использование виртуальных валют связано с большими рисками, чем традиционные способы оплаты, поскольку их переводы осуществляются через интернет и не имеют других ограничений, кроме пропускной способности компьютерной сети и технологической инфраструктуры.

В этом смысле и с экономической точки зрения криптовалюты необладаютклассическими характеристиками фиатной валюты, а именно: являются средством обмена, единицей счёта и средством хранения стоимости.

На самом деле, у них ограниченная функция как средства перемен, поскольку уровень их принятия среди общества низкий.

Однако ни в коем случае, и важно обратить внимание на это различие, нельзя путать криптовалюты с электронными деньгами, поскольку последние являются механизмом цифрового перевода валюты, который определен в статье 2.2 Директивы 2009/110/EC Европейского парламента и Совета от 16 сентября 2009 года о внедрении и осуществлении деятельности учреждений электронных денег. например, PayPal.

На самом деле связь между традиционными и электронными деньгами имеет юридическую основу, и их соответствующие средства выражаются в одной денежной единице (например, евро, доллар), тогда как с виртуальными валютами это не так.

В этом контексте ЕЦБ понимает, что цифровые валюты не обязательно должны быть обменены на юридически установленные валюты, но также могут использоваться для покупки товаров и услуг без необходимости вносить эти изменения или использовать поставщика услуг хранения электронных кошельков.

Хотя верно, что эти операции, поскольку они не включены в какие-либо меры контроля, установленные вышеуказанной Директивой, могут использоваться как средство финансирования незаконной деятельности.

Следуя этой линии, сама Директива устанавливает, что законодательные органы Союза должны избегать появления в роли сторонников использования частных цифровых валют, поскольку эти альтернативные средства оплаты не являются юридически установленными валютами и не являются законным платёжным средством, выпускаемым центральными банками.

Поэтому, хотя законодательным органам Союза, согласно рекомендациям FATF, целесообразно регулировать виртуальные валюты с точки зрения противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма, их цель в этой области не должна заключаться в поощрении широкого использования виртуальных валют.

Концептуализация криптовалют на международном уровне

Сложность определения природы криптовалют, в сочетании с отсутствием общего подхода на глобальном уровне, привели к тому, что страны занять иные позиции в отношении этого нового технологического явления.

Именно поэтому мы проводим различие между различными позициями, которые, прежде всего, страны могут занимать, чтобы соответствовать новым технологическим требованиям.

Первой стратегией может стать запрет выпуска и эксплуатации такого рода активов.

Эта стратегия обладает преимуществом в обеспечении определённости при низкой регуляторной стоимости, хотя очевидно, что это строгий вариант, который не способствует инновациям, и в некоторых аспектах он может быть контрпродуктивным, поскольку не существует такого типа регулирования, способствующего её тайному использованию. Примерами в этом отношении являются Китай и Северная Корея.

Вторая стратегия основана на предположении, что криптоактивы — это иной тип актива, отличный от всего, что регулировалось до сих пор, и что сложность интеграции в регулирование ценных бумаг делает разумным выпускать местные регулирование до появления международного (или европейского) регулирования .Примерами такого подхода являются Франция, Бермуды, Гибралтар, Израиль, Мальта, Мексика, Россия или Таиланд. В данном случае главным недостатком является то, что местные регуляции могут стать несовместимыми с будущими государственными нормами.

Третий подход основан на попытке применять существующие нормативные акты к ценным бумагам или финансовым инструментам при отсутствии международного или европейского регулирования, без создания нового регулирующего органа, хотя иногда могут быть введены регуляторные корректировки или интерпретативные критерии для учёта новых обстоятельств или уточнения применимости существующих правил. Австралия, Канада, Эстония, Германия, Гонконг, Индия, Япония, Швейцария, Великобритания и Испания также могут быть включены в этот вариант

В связи с этим необходимо обратиться к заявлениям Совета по финансовой стабильности (FSB) в марте 2018 года, в которых он сообщил G20, что, по его мнению, криптоактивы не представляют риска для финансовой стабильности, главным образом из-за их небольшого размера по сравнению с финансовой системой в целом, хотя эту область следует продолжать контролировать, так как она быстро росла.

Однако важно учитывать, что сама концепция криптовалюты и её значение для юридических целей также различается от страны к стране.

Например, для Американской сети по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN), подразделения финансовой разведки США, виртуальные валюты являются валютой сами по себе, хотя и не со всеми её характеристиками. В соответствии с этой характеристикой FinCEN считает биржи и «администраторов» (эмитента) бизнесом денежных услуг (MSB) и, следовательно, подчиняются правилам по предотвращению и борьбе с отмыванием денег и финансирования терроризма (Закон о банковской секретности 1934 года) и обязаны регистрироваться.

Со своей стороны, Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), регулятор фьючерсного рынка, считает биткоин юридическим характером товара и также выпустила несколько предупреждений.

Наконец, для Налоговой службы США (IRS), налогового агентства США, виртуальные валюты считаются активами, что подразумевает, что платежи виртуальными валютами являются обменом и, следовательно, приносят прирост или убыток капитала.

В этом смысле очевидно, что это американское регулирование контрастирует с отсутствием регулирования в Сообществе и внутренней сфере.

На уровне ЕС многие организации высказывали своё мнение о виртуальных валютах, такие как Европейский центральный банк (ЕЦБ), Европейское банковское управление (EBA), Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), Совместный исследовательский центр (JRC), Европейский парламент и Европейская комиссия, но единственным положительным регулированием является то, что содержится в 5-й Директиве по предотвращению и борьбе с отмыванием денег и финансирование терроризма, о чём я упоминал ранее.

В случае Испании на сегодняшний день нет нормы позитивного права, которое бы конкретно регулировало её регулирование, но существуют документы без регуляторного статуса: консультации Генерального директората по налогообложению (DGT), Института бухгалтерского учёта и аудита счетов (ICAC), уведомления от Национальной комиссии по рынку ценных бумаг (CNMV) и Банка Испании (BdE). некоторые ответы Исполнительной службы Комиссии по предотвращению отмывания денег и денежных правонарушений (SEPBLAC), Генерального директората по регулированию азартных игр и некоторые судебные решения, такие как решение Провинциального суда Астурии от 6 февраля 2015 года, апелляция No 27/2015 и другие.

Самым активным государственным органом в области криптоактивов, среди прочих причин, поскольку он также наиболее обеспокоен, является Национальная комиссия по рынку ценных бумаг (CNMV).

В 2018 году это учреждение объявило, что его стратегия следует рекомендациям Европейской комиссии и, следовательно, стремится продвигать применение новых технологий для предоставления финансовых услуг, а также отслеживает связанные с ними риски.

Одной из конкретных задач этой стратегиибыло определение критериев для определения того, когда криптоактив следует считать оборотной ценной бумагой, а значит, применять к нему соответствующие правила. CNMV явно выбрал вариант, который обеспечивал наибольшую защиту инвесторам, не изменяя желаемой европейской регуляторной однородности.

В соответствии с целью предоставления критериев и максимального количества информации, 8 февраля 2018 года CNMV опубликовала два пресс-релиза: один совместно с Банком Испании и другой с конкретными соображениями CNMV, ориентированный на профессионалов финансового сектора.

Совместное заявление с Банком Испании, направленное на инвесторов и, в целом, на розничных финансовых пользователей, прежде всего подчеркнуло, что ни одна криптовалюта или ICO не были зарегистрированы, одобрены или проверены ни одним испанским надзорным органом (ситуация продолжалась в 2019 году).

Также были выявлены несколько факторов, которые следует учитывать перед приобретением криптовалют или участием в ICO:отсутствие местного и европейского регулирования, из-за которого покупатели не имеют соответствующих гарантий; наличие проблем, возникающих из-затрансграничного характера явления, поскольку большинство случаев происходит не в Испании, и если да, то участвуют международные акторы; наличие высокого риска потериинвестированного капитала; наличие проблем неликвидности и крайней волатильности; и, наконец, в заявлении указано, что информация, предоставляемая инвесторам в случае ICO, может быть недостаточной, поскольку она обычно не аудирована и часто неполна, подчёркивает преимущества и минимизирует риски.

Использование криптовалют для налогового мошенничества, отмывания денег и финансирования терроризма

Исходя из того, что нам удалось выяснить, виртуальные валюты выполняют экономическую функцию (средство обмена или хранение стоимости), что подразумевает, что их владение и использование имеют определённую налоговую значимость.

Помимо того, что они несут риск, выше среднего, быть использованными для налогового мошенничества из-за анонимности участников (хотя это не является полной анонимностью), транзакции являются peer-to-peer, то есть между участниками могут иметь трансграничный компонент, а доступ финансовых органов к информации очень ограничен.

На самом деле некоторые авторы утверждают, что определяющие элементы налоговых целей присутствуют в криптовалютах, поскольку это прибыль, не подлежащая налогообложению и обеспечивающая анонимность; Кроме того, у них есть «добавленная» ценность — они не зависят от существования финансовых учреждений, так что уклоняющиеся от налогов, традиционно пользовавшиеся налоговыми гаванями, могли перейти к криптовалютам.

Таким образом, характеристики криптовалют делают их потенциально подходящим способом совершения мошенничества — будь то «статичные» (возникающие из простого владения недекларированными виртуальными валютами) или «динамические» (полученные в результате операций, избежавших налогообложения).

В Испании ICAC на консультации от 5 марта 2014 года (ссылка rmr/38-14) считает, что виртуальные валюты являются нематериальными основными активами в той мере, в какой они соответствуют ряду критериев, изложенных в NRV 5.a Общего бухгалтерского плана, утверждённого Королевским указом 1514/2017 от 16 ноября (PGC). Их рассмотрение как основных средств или запасов будет определяться на основе функции, которую они выполняют в рамках участия в обычной деятельности компании.

Однако, что касается физических лиц и как актива, виртуальные валюты подпадают под субъективную сферу налога на богатство, в то время как статья 1 Закона 19/1991 от 6 июня о налоге на богатство определяет чистые активы как «набор активов и прав на экономическое содержание, которыми они являются, с вычетом расходов и обременений, уменьшающих её стоимость, а также личных долгов и обязательств, по которым он должен отвечать».

Что касается их оценки, обязательные консультации V0250-18 и V0590-18 от 1 февраля и 1 марта соответственно устанавливают, что виртуальные валюты должныоцениваться по их рыночной стоимости на 31 декабря (ст. 24). Учитывая их децентрализованный характер, официальной рыночной стоимости нет, но виртуальные валюты, такие как биткоин, «действуюткак средство оплаты и по своей сутиследует понимать как включенные в понятие «других коммерческих инструментов (решение ЕС от 12 июня 2014 года, дело C-461/12, Granton Advertising)»

Как и на уровне регулирующих органов, налоговые органы по-разному определяют обращение с виртуальными валютами и операции с ними в зависимости от страны.

Например, в Соединённых Штатах существуют явные регуляторные требования о налоговом режиме виртуальных валют. Таким образом, хотя уведомление IRS 2014-21 устанавливает, что виртуальные валюты являются активами (имуществом), и поэтому платежи, совершаемые виртуальными валютами, должны быть декларированы. Кроме того, доходы, полученные с помощью виртуальных валют, должны быть зафиксированы в подоходном налоге на физические лица.

В то время как в случае с Испанией, учитывая высокую волатильность рынка и оставляя в стороне отношение к деятельности по генерации виртуальных валют (майнинг или майнинг), кажется, что для целей налогообложения доходов (IRPF, IS, IRNR) большинство считает, что виртуальные валюты являются активами, что подразумевает, что обмены виртуальными валютами являются обменом товаров, и это значительно усложняет управление налогами, как для самого налогоплательщика (который с каждым обменом будет получать прирост или убыток капитала), так и, прежде всего, для налоговой администрации.

Таким образом, DGT, хотя и не делает этого прямо, признаёт природу виртуальных валют как активов (а не как валют или валют) в обязательной консультации V0808-18 от 22 марта, в которой устанавливается, что покупки и продажи виртуальных валют, совершённых вне экономической деятельности, приводят к приросту капитала или убыткам. эти показатели начисляются в соответствии со статьёй 14.1.c) Закона 35/2006 от 28 ноября о подоходном налоге на физические лица, в момент изменения активов, то есть когда имущество было сдано.

Однако для целей налога на добавленную стоимость (НДС) в Испании они приравниваются к средству оплаты (юридически это не так, но их функция схожа), и, следовательно, их поставка не облагается налогом (в соответствии со ст. 135.1.d Директивы о НДС). Это толкование отличается от того, что был сделан Судом Европейского союза в решении по делу Hedqvist (решение ЕС от 22 октября 2015 года, Skatteverket против Дэвида Хедквиста, дело C-264/14), которое рассматривает их как валюты и заявляет, что связанные с ними финансовые услуги освобождаются от налогообложения НДС на основании статьи 135(1)(e) Директивы.

Однако возможно, что если рынок достигнет определённого зрелости, волатильность снизится, и виртуальные валюты начнут использоваться как средство оплаты в более или менее обобщённом виде, очевидно, что налоговый подход претерпит множество изменений, рассматриваясь для целей подоходного налога как средство оплаты.

С другой стороны, необходимо отметить, чтов Испании нет специального информационного обязательства, вытекающего из операций с виртуальными валютами, хотя существует общее обязательство декларировать прибыль и убытки, полученные при их использовании, а также само владение, при условии, что пороги, установленные правилами налога на богатство, превышены.

Одна из немногих упоминаний в юридическом тексте о виртуальных валютах встречается в Ежегодном плане налогового и таможенного контроля 2018 года (BOE No 20, от 23 января 2018 года), где говорится, что в рамках мер по предотвращению и борьбе с контрабанью, наркотрафиком и отмыванием денег, «Станьте усовершенствованнымá использование исследовательскими подразделениями Налогового агентства новых технологийíколлекция иáИнформационный лизис во всех типах сетей» для обнаружения и предотвращения «Использование организованной преступностью тёмной сети, или «Глубокий веб», для TRáторговля всеми видами товаровícitos, así например, использование криптовалют, таких как «Биткоин» или аналогичный способ оплаты».

В связи с этим, похоже, что Национальное управление по расследованию мошенничества (ONIF) намерено выявить все компании, работающие с биткоином, и составляет для этого список, запрашивая у этих компаний соответствующую информацию о принятии биткоин-платежей, суммах взимаемости, биткоин-адресах, времени проведения обменов с биткоина на евро и биржевых центрах, с которыми они были обменяны. осуществлял такие сделки.

Фактически, в апреле 2018 года Налоговое агентство направило запросы информации более чем 60 организациям, участвующим в приобретении или продаже криптовалют.

Аналогично, кажется, что AEAT внутренне оценивает возможность создания новых обязательств по отчетности, регулирования организаций, обменивающих виртуальные валюты, в частности, так называемых человеческих банкоматов или людей, осуществляющих эскроу-операции (продажи между физическими лицами, организованные через приложения, например, meetup.com), а также установление режима санкций или регулирование обязательств по документации операций, осуществляемых с виртуальными валютами.

В этом отношении необходимо подчеркнуть, что с самого начала проект реформы Директивы ЕС предусматривал, что особые обязательства по должной осмотрительности и отчетности, возложенные на финансовых операторов Директивой (EU) 2015/849, будут распространены и на криптовалютный сектор.

Однако, учитывая децентрализованный характер криптовалют, возник вопрос, на каких конкретных игроков отрасли могут быть возложены такие обязательства по должной осмотрительности и отчетности.

Таким образом, первоначальный текст Комиссии предусматривал расширение этих обязательств только на биржи и поставщиков услуг по администрированию криптовалютных кошельков (электронных кошельков). Однако проект реформы, внесённый парламентом в первом чтении, значительно расширял эти обязательства, возлагая их на «… платформы обмена виртуальных валют, поставщики услуг хранения для электронных кошельков виртуальных валют, эмитенты, администраторы, посредники и дистрибьюторы виртуальных валют, а также администраторы и поставщики онлайн-платежных систем.»

Проблема заключается в том, что расширение списка обязанных субъектов такого масштаба подразумевает увеличение интенсивности вмешательства в индивидуальные права, поскольку это требование может нарушить пропорциональность меры.

Под этим мы имеем в виду возможное вмешательство в право на защиту данных лиц, которые могут быть затронуты, что, очевидно, может поставить под сомнение соразмерность меры по отношению к законной цели, которую она преследует.

Хотя действительно, в качестве противоположности последнему, необходима информация, поскольку криптовалюты обеспечивают высокий уровень конфиденциальности транзакций, учитывая внутреннюю сложность системы связать конкретную транзакцию с конкретным пользователем и отслеживать путь, по которому следует определённая единица стоимости, меняющая «владельца».

Таким образом, они идеально адаптируются к классическим характеристикам киберпреступности: мгновенность; расстояние между правонарушителем и местом совершения значительной части уголовного процесса; трансграничный характер, с юридическими проблемами, связанными с определением компетентной юрисдикции для рассмотрения нарушения и необходимым международным сотрудничеством для его преследования; нематериальность и, следовательно, облегчение устранения доказательств.

Текущие и последствия будущего регулирования криптовалют

10 января 2020 года истёк срок для внесения 5-й Директивы (ЕС) 2018/843 о отмывании денег, регулирующей поставщиков услуг обмена виртуальных валют, который в статье 4 установил 10 января как крайний срок для адаптации правовых положений государств-членов. нормативные и административные меры для соблюдения положений директивы.

В Испании пока ни SEPBLAC, ни Банк Испании не прокомментировали надзор за сектором криптовалют или виртуальных активов. Фактически, регистрация представителя по предотвращению виртуальных валют или поставщиков услуг по активам в настоящее время запрещена, поскольку они не подпадают под действие Испанских правил о борьбе с отмыванием денег (ст. 2 Закона 10/2010 о предотвращении отмывания денег).

Однако 5-я Директива уже предусматривает включение эксчейгеров или платформ обмена виртуальных валют в сферу применения Четвертой директивы 4AMLD о борьбе с отмыванием путём внесения изменений в различные статьи. Исходя из этого, можно сказать, что Испания обязана изменить правила, касающиеся отмывания денег, включив в них платформы обмена виртуальных валют и провайдеров виртуальных валютных кошельков, уже завершив срок, установленный 5-й Директивой по AML, 10 января 2020 года (статья 4 директивы). Однако ожидается, что изменение этих правил значительно задержится, возможно, из-за положения правительства Испании.

На самом деле крайне важно не допустить, чтобы испанские финансовые учреждения закрывали свои двери в криптовалютном секторе, поскольку они считают это финансовой деятельностью с высоким риском, несмотря на то, что добровольно соблюдают Испанские правила по предотвращению отмывания денег.

Отсюда и важно, чтобы Банк Испании или SEPLAC позиционировал себя аналогично другим европейским странам, таким как Великобритания, которая объявила 10 января, что станет Надзорным органом криптосектора.

Другие европейские страны, такие как Франция, опережали процесс, регулируя этот сектор через Autorité des Marchés Financiers (AMF). Однако в некоторых странах, несмотря на то, что правила ещё не были официально регулируемы, как это происходит в Германии, они регулируют и разрешают финансовому сектору покупать и продавать виртуальные валюты — ситуацию, о которой я позже скажу, рассматривая её как пример для подражания.

Как мы заметили в этом отчёте, существуют разные позиции по регулированию криптовалют, однако необходимость более тщательного регулирования ускорила этот процесс.

Фактически, BIS (Банк международных расчетов) объявил 21 января о конституции вместе с шестью другими крупными банками, включая, помимо ЕЦБ, банки Англии, Японии, Канады, Швейцарии и Швеции, что будут проанализированы аргументы и возможные обоснования использования такого вида платежей.

Последней к этому исследованию присоединится Япония, заместитель губернатора которой сказал, цитирую: «Скоростьтехнологических инноваций очень высокая. В зависимости от того, как будет развиваться платежная система, спрос на основную цифровую валюту в Японии может увеличиться. Мы должны быть готовы, если это случится.»

Хотя действительно, как уже было косвенно намекано в этом отчёте, ЕЦБ не добился такого прогресса, как другие банки, в регулировании криптовалют.

Это связано с тем, что сложность заключается не только в том, насколько это технически возможно, но и в необходимости анализа возможностей и вариаций, которым может подвергаться такой тип оплаты, а также его последствий; кроме того, ни в коем случае не предполагается, что европейские банки понесут какой-либо ущерб. Хотя, очевидно, давление со стороны других стран является важным фактором, поскольку ни одна из них не хочет оставаться позади в инновациях в платежах.

Однако 24 января Бенуа Кёре, бывший советник ЕЦБ, ясно дал понять, что сложность теперь заключается не в наличии или отсутствии этого способа оплаты, а в том, когда он поступит.

Фактически, доклад, представленный BIS, в тот же день, показал, что пятая часть населения мира проживает в странах, чьи центральные банки видят возможность запуска собственной цифровой валюты; следует отметить, что центральный банк Китая, после пяти лет анализа, завершает свою цифровую валюту. Аналогично, другие страны, такие как Швеция, Уругвай, Багамы и восточные Карибские острова, ожидают, что вскоре запустят свои пилотные проекты по цифровой валюте в обращение. С другой стороны, около 66 центральных банков продолжают изучать возможные последствия такого решения.

Однако, несмотря на существование более 45 миллионов блокчейн-аккаунтов, количество людей, владеющих биткоином и другими цифровыми активами, значительно ниже.

На самом деле, возможно, что одной из главных проблем по поводу использования этого способа оплаты и возможной причины паралича его роста является то, что регулирование становится вредным или что на них будет введён полный запрет.

Если предположить, что крупные страны, которые изначально кажутся сторонниками биткоина, такие как США, Япония, Южная Корея и в некоторой степени Европейский союз, пойдут по стопам азиатской державы и сделают использование биткоина незаконным, последствия могут возникнуть катастрофические.

Что касается испанского дела, мнения явно разделены между теми, кто считает, что регулирование больше не может ждать, и теми, кто считает необходимым полный запрет на этот новый медиум, поскольку считает его жизнеспособной альтернативой совершению киберпреступлений.

В этом смысле мы считаем необходимым обратиться к статье Элены Лосано в Bolsamanía, которая показывает, что финансовая деятельность криптоактивов не сможет долго существовать без регулирования; устанавливая: «Испания и остальные государства-члены (Европейского союза) должныв 2020 году принять пятую директиву по предотвращению отмывания денег и финансирования терроризма, которая обяжет их регулировать деятельность, связанную с криптоактивами, в рамкахотмывания денег. В адаптации к испанской правовой системе Испаниясможет последовать примеру Германии, которая уже позволяет своим банкам хранить и продавать эти активы.»

В своём заявлении он ссылается на случай Германии, поскольку эта европейская держава может служить примером и явным ориентиром для других стран, которые выразили интерес к предоставлению такого рода финансовых услуг, не подразумевая при этом попустительности к определённым видам преступлений.

Следуя этой линии и, как отмечает автор, можно сказать, что существует определённое сопротивление регулированию из-за (текстуально): «главным образом по двум причинам. Первая причина в том, что Биткоин пришёл устранить посредников, а те, кто теперь являются денежными посредниками, видят угрозу своей позиции и поэтому не хотят, чтобы правительство давало разрешение на использование биткоина и других криптоактивов. Вторая причина — есть экстремисты, которые считают, что Биткоину не нужна государственная интервенция и он должен функционировать самостоятельно без какого-либо внешнего регулирования.»

Наконец, следует отметить, чтосам факт объявления о возможном регулировании приводит к снижению его стоимости.

В первые дни января 2018 года цена биткоина упала на 14% за один день, когда правительство объявило о работе над законопроектом о запрете криптовалютных транзакций. Примером этого стало решение SEC в марте 2017 года отклонить предложение изменить пограничные правила; Решение, которое означало, что не менее чем через пять минут после объявления цена биткоина упала на 16%. Ценовые реакции показывают явное предпочтение рынка в определении правовой природы криптовалюты, но с мягким регуляторным режимом.

Новости, указывающие на полный запрет на криптовалюты или непризнание криптовалют как валюты, связаны с отрицательной доходностью, особенно заметной в случае запретов. Однако те, кто утверждает, что криптовалюты можно рассматривать как ценные бумаги, также приносят отрицательную доходность.

Например, когда Китай намекнул на возможность введения строгого регулирования биткоина в конце января 2017 года, операции с биткоином массово перешли на другие азиатские валюты, несмотря на то, что криптовалюты не требуют посредничества с каким-либо юридическим лицом и не имеют границ, инициативы регулирующих органов и новости о возможных мерах в этой областиОни могут существенно повлиять на рынки этих активов, по крайней мере с точки зрения их оценки.

Выводы

Короче говоря, виртуальные валюты — это новое явление, и поэтому их трудно отнести к традиционным юридическим категориям. К этому следует добавить, что её развитие всё ещё только начинается, и трудно предсказать, какова будет её ситуация в ближайшем будущем, особенно в отношении однородного регулирования на международном уровне.

Хотя действительно, в настоящее время и из-за высокой волатильности криптовалют и всех связанных с их использованием проблем, появляются так называемые стейблкоины или стабильные криптовалюты — криптоактивы, предназначенные для использования как средство оплаты, в которые интегрируются механизмы стабильности их цены.

В любом случае, очевидно, что виртуальные валюты существуют и останутся реальностью. Поэтому функция Закона — дать ясный и лаконичный ответ на эти новые реалии, чтобы избежать конфликтов. Поэтому вместо того чтобы сосредотачиваться на их юридической классификации, регуляторные решения должны применять практический подход и регулировать виртуальные валюты во всех аспектах, в которых они влияют.

Библиография

МНЕНИЕ ЕВРОПЕЙСКОГО ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА от 12 октября 2016 года C 459/3 по предложению о директиве Европейского парламента и Совета о внесении изменений в Директиву (ЕС) 2015/849 о предотвращении использования финансовой системы с целью отмывания денег или финансирования терроризма и внесении изменений в Директиву 2009/101/EC

• Лопес Перес, X. «Криптовалюты: общие соображения и использование криптовалют как инструмента отмывания денег в Европейском союзе и в Испании». Журнал уголовного права и криминологии, 3-й период, No 18 (июль 2017), стр. 141-187
• Кехидо Родригес, В. «Криптоактивы: природа, регулирование и перспективы». Обсерватория финансового раскрытия информации IEF (ODF) (2019)
• Урия Мене «Виртуальные валюты: налогово-правовой подход и налоговый контроль». Юридические новости.
• Auer, R и Claessens, S. «Регулирование криптовалют: оценка рыночных реакций». Квартальный отчет BIS (2018).
• Суарес Рамос, Ф. Получено из: http://www.dpoitlaw.com/finaliza-el-plazo-de-
  Перенос пятой директивы-о отмывании денег-по-которому-
  виртуальные валюты-и-поставщики-монеты-обменные сервисы/
• Получено с: https://hipertextual.com/2020/02/criptomonedas-haciendas-fraude
• Получено из: https://elpais.com/economia/2020/02/02/actualidad/
  HTML
• Получено из: https://es.cointelegraph.com/news/spain-will-2020-be-a-decisive-year-for- регулирование криптовалют

Автор: Карлота Кастро Фариньяс

Юристы, специализирующиеся на технологиях криптовалют | IN DIEM: Малага, Севилья, Мадрид, Лас-Пальмас-де-Гран-Канария, Альмерия, Уэльва…

Наша страсть к криптовалютам и новым технологиям, а также лучшая команда юристов делают IN DIEM инновационными юридическими решениями для компаний, инвесторов и частных лиц. В настоящее время Abogados IN DIEM имеет офисы в Малаге, Севилье, Мадриде, Лас-Пальмас-де-Гран-Канарияс, Уэльве…

Область IN DIEM Abogados специализируется на криптовалютах и биткоине, обладает обширным опытом и глубокими знаниями в области новых технологий и криптовалют, мы работаем и консультируем не только по виртуальной валюте Bitcoin , но и по всем существующим криптовалютам, включая: Ethereum, Ripple, Litecoin, Dash… а также инвестиции в ICO (Initial Coin Offering), предоставляя нашим клиентам правильную операционную стратегию и необходимые консультации по их операциям и инвестициям.

Область права и криптовалют IN DIEM, очень специализированная, состоящая из междисциплинарной команды, состоящей из компьютерных учёных, финансистов и опытных юристов, безопасно способствует развитию ваших операций и инвестиций; наличие технических и операционных ресурсов для анализа потенциальных инвестиций и операций, вмешательства в горнодобывающие работы или внедрения нормативных или правовых норм соответствия.

Среди услуг, связанных с криптовалютами и биткоинами Abogados IN DIEM, следует упомянуть следующие:

1. — Уголовные судебные разбирательства, связанные с биткоином и криптовалютами. Мошенничество.
2. — Гражданские и коммерческие судебные разбирательства, связанные с биткоином и криптовалютами.
3. — Контракты. Продажи и коммерческие операции с Bitcoin и криптовалютами.
4.- Внедрение криптовалют в бизнесе.
5.- Советы по биткоину и операциям по инвестициям в криптовалюту.
6.- Вклад биткоина и криптовалют в компании.
7.- Налогообложение криптовалют.
8.- Советы по отмыванию денег и криптовалютам
9. — Посредничество в криптовалютах. Обязательные контракты.
10. — Банкоматы

Мы готовы помочь вам по любому необходимости. Вы можете связаться с нами по телефону IN DIEM Lawyers (+34) 901 900 071. В чрезвычайных ситуациях вы можете найти нас по круглосуточному телефону неотложных юристов IN DIEM: (+34) 610 667 452.

Знаете ли вы, что Abogados IN DIEM принимает Bitcoin, Ether, Bitcoin Cash в качестве способа оплаты?

В Abogados IN DIEM мы принимаем платежи в различных криптовалютах. Для этого мы предлагаем вам простую систему. Криптовалюты, такие как Bitcoin, Bitcoin Cash или Ethereum, обеспечивают беспрецедентный уровень безопасности. Сеть обеспечивает защиту пользователей от самых частых мошенничеств, таких как нежелательные возвраты средств или сборы, а также тот факт, что подделать биткоины невозможно. Биткоин разработан так, чтобы пользователи имели полный контроль над своими деньгами.

BitPay — это платёжная платформа, поддерживающая криптовалюты Bitcoin (BTC) или Bitocoin Cash (BCH).