Wichtig: Dieser jurisprudentielle Kommentar bezieht sich auf ein Urteil des Obersten Gerichtshofs vom 17. Juli 2018 zu Swap-Verträgen, der Pflicht der Finanzinstitution zur Informationsbereitstellung und einem möglichen Fehler bei der Zustimmung des Kunden. Sein Hauptinteresse ist juristischer und historischer Natur, daher sollte es als Referenz innerhalb der Entwicklung der richterlichen Lehre zu komplexen Finanzprodukten gelesen werden. Um einen aktuellen Anspruch auf Swap, Swap oder ein anderes komplexes Bankprodukt zu bewerten, ist es notwendig, den Vertrag, das Kundenprofil, die vorvertraglich erhaltenen Informationen, die abgeschlossenen Vergleiche, die Kündigungskosten und die auf den jeweiligen Fall anwendbare Rechtsprechung zu analysieren.
Tausch und Meldepflicht
Die juristische Doktrin besteht weiterhin auf der Nichteinhaltung der Vorschriften bezüglich des Swaps und der Verpflichtung, die Risiken sowohl in Bezug auf die Möglichkeit negativer periodischer Abwicklungen als auch auf die hohen Stornierungskosten zu informieren.
In dieser Hinsicht betont sie weiterhin, dass spezialisiertes Wissen über diese Art von Finanzprodukt notwendig ist, um das Vorhandensein von Fehlern auszuschließen oder sie als unentschuldbar zu betrachten.
Urteil des Obersten Gerichtshofs vom 17. Juli 2018
Zu Ihrem Interesse hinterlassen wir Ihnen einen Auszug aus dem Urteil, insbesondere aus seinem vierten Grund:
„Rechtsprechung über die Verletzung der Informationspflichten und deren Inzidenz im Error Vice. Anwendung auf den umstrittenen Fall.
- Es gibt bereits mehrere Urteile dieser Kammer, die eine wiederholte, ständige Rechtsprechung bilden und deren Inhalt wir befolgen werden, die einen Verstoß gegen diese Vorschriften betrachten, im Grunde hinsichtlich der Informationen über die Risiken von Swap-Verträgen, sowohl hinsichtlich der Möglichkeit periodischer negativer Abwicklungen in hohen Höhen, und auch zu hohen Kosten der Stornierung führen kann, dass die Person, die mit dem genannten Informationsdefizit einen Fehler hatte, vermutet wird (für alle Plenarurteile 840/2013 vom 20. Januar 2014 und 491/2015 vom 15. September). […]
- […] In diesem Fall kann die Informationspflicht nicht durch den Inhalt des Swap-Vertrags selbst ersetzt werden, die bloße Auslegung der vertraglichen Bestimmungen reicht nicht aus und zusätzliche Aktivitäten der Bank sind erforderlich, die ausreichend vor Vertragsunterzeichnung durchgeführt werden, um die Art des Vertrags und die Art der Abwicklungen zu erklären, die spezifischen Risiken, die der Mandant eingeht, wie solche, die später in den hohen negativen Vergleichen entstanden, und die Möglichkeit hoher Kosten einer vorzeitigen Kündigung (Urteile Nr. 689/2015 vom 16. Dezember und 31/2016 vom 4. Februar). Ebenso wenig reicht es aus, nur das Offensichtliche zu verdeutlichen, d. h. dass es sich um einen zufälligen Vertrag handelt, es positive oder negative Ergebnisse geben kann, die Informationen aber spezifischer sein und insbesondere den Kunden vor den Risiken eines langanhaltenden und abrupten Zinsfalls warnen müssen (Urteil, 195/2016 vom 29. März, unter Berufung auf die vorherigen Urteile 689/2015 vom 16. Dezember und 31/2016 vom 4. Februar).
- Wir haben außerdem in zahlreichen Urteilen festgestellt, dass spezialisiertes Wissen über diese Art von Finanzprodukt notwendig ist, um das Vorliegen eines Fehlers auszuschließen oder ihn als unentschuldbar anzusehen. Die bloere Tatsache, dass es sich um Unternehmen mit einem gewissen Umsatz und Marktrang handelt, bedeutet nicht, dass ihre Manager Spezialwissen in dieser Art komplexer und riskanter Finanzprodukte hatten, da sie ihre Aktivitäten in einem Sektor ausübten, der völlig unabhängig vom Finanz- und Investmentsektor war . Die Erfahrung, Vertreter des Unternehmens zu sein und nicht-komplexe Bankprodukte (Kredite, Kredite, Diskontolinien usw.) vertragen zu haben, rechtfertigt an sich nicht die Unentschuldbarkeit des Fehlers (Urteile 60/2016 vom 12. Februar und 10/2017 vom 13. Januar). Wie wir in den Urteilen 769/2014 vom 12. Januar 2015 und 676/2015 vom 30. November feststellten, ist es das Investmentdienstleistungsunternehmen, das die Verpflichtung hat – aktiv und nicht nur verfügbar –, die ihr durch die genannten gesetzlichen Vorschriften auferlegte Informationen bereitzustellen, und es sind nicht seine Kunden – die keine Fachleute im Finanz- und Investmentmarkt sind –, die die relevanten Fragen in Anlageangelegenheiten klären müssen. Holen Sie sich selbst Expertenrat und stellen Sie entsprechende Fragen. Ohne fachkundige Kenntnis des Aktienmarktes kann der Kunde nicht wissen, welche spezifischen Informationen er vom Fachmann anfordern sollte. Im Gegenteil, der Kunde sollte darauf vertrauen können, dass die beratende Investmentfirma keine Informationen zu relevanten Themen auslässt. Daher kann die rechtlich verpflichtete Partei, korrekt zu melden, nicht widersprechen, dass die Partei, die Anspruch auf solche korrekten Informationen hatte, die Initiative ergriffen und die Informationen auf eigene Faust bereitgestellt hat.
- Entscheidend ist nicht so sehr, dass das Informationsverfahren formal abgeschlossen ist, sondern die Bedingungen, unter denen es materiell eingehalten wird. Die in den oben transkribierten Regeln festgelegten Informationspflichten des Finanzinstituts werden nicht allein durch eine Anspielung darauf erfüllt, dass ein variabler Referenzzins als Grenze für die Anwendung des festen Zinssatzes festgelegt ist, sodass das Ergebnis für den Kunden je nach Schwankung dieses Referenzzinssatzes positiv oder negativ sein kann. was sich am meisten aus der Aussage des Angestellten der Einrichtung ableiten lässt, der Chinesisch sprach und als Dolmetscher fungierte, der das Provinzgericht so viel Bedeutung beimisst. Es ist nicht so, dass Bankinter die zukünftige Entwicklung der Zinssätze vorhersagen konnte, sondern dem Kunden vollständige, ausreichende und verständliche Informationen über die möglichen Folgen der Auf- oder Abwärtsschwankungen der Zinssätze sowie die hohen Kosten einer vorzeitigen Kündigung lieferte.
- Die beklagte Einheit erbrachte dem Kunden eine Finanzberatung, die ihn verpflichtete, die oben genannten Informationspflichten strikt einzuhalten; Das Auslassen davon impliziert nicht zwangsläufig das Vorliegen des Fehlers oder Irrtums, kann aber Auswirkungen auf die Bewertung haben, während die Informationen – die notwendigerweise Hinweise und Warnungen zu den mit Finanzinstrumenten verbundenen Risiken enthalten müssen – für den Privatkunden, um seine Zustimmung gültig geben zu können, unerlässlich sind, da verstanden wird, dass das Fehlen von Kenntnis des Produkts und der damit verbundenen Risiken die Zustimmung durch einen Fehler beeinträchtigt. aber nicht die Verletzung der Informationspflicht an sich.Die Informationspflicht, die auf das Finanzinstitut lastet, hat wiederum einen direkten Einfluss auf die Erfüllung der Entschuldbarkeit des Fehlers, denn wenn der Kunde diese Informationen benötigte und das Finanzinstitut verpflichtet war, sie verständlich und angemessen bereitzustellen, ist das falsche Wissen über die spezifischen Risiken des komplexen Finanzprodukts, in dem der Fehler vorliegt, für den Kunden entschuldigbar.
- Da das berufungsbezogene Urteil der einheitlichen Rechtsprechung dieser Kammer zu Informationen und der Bereitstellung von Zustimmung in Swap-Vereinbarungen widerspricht, muss die Berufung erfolgreich sein, das berufungsbezogene Urteil aufgehoben und die von Bankinter gegen das Urteil erster Instanz eingereichte Berufung abgewiesen werden, was bestätigt wird.“
Autor: Casimiro Galán Garrido
Preguntas frecuentes sobre swaps y obligación de información bancaria
¿Qué es un swap de tipo de interés?
Un swap de tipo de interés, también denominado permuta financiera, es un producto financiero complejo mediante el cual las partes intercambian liquidaciones vinculadas a tipos de interés. Su funcionamiento puede generar resultados positivos o negativos para el cliente según la evolución del mercado.
¿Por qué los swaps se consideran productos financieros complejos?
Porque su valoración, sus riesgos, sus liquidaciones periódicas y sus posibles costes de cancelación pueden ser difíciles de comprender para un cliente sin conocimientos financieros especializados. Por ello, la entidad bancaria debe informar de forma clara, suficiente y comprensible antes de la contratación.
¿Qué información debe facilitar el banco antes de contratar un swap?
La entidad debe explicar la naturaleza del producto, cómo se calculan las liquidaciones, qué escenarios pueden generar pérdidas, qué riesgos asume el cliente y cuál puede ser el coste de cancelación anticipada. No basta con entregar documentación contractual genérica.
¿La simple firma del contrato acredita que el cliente fue informado?
No necesariamente. La jurisprudencia ha señalado que lo relevante no es solo el cumplimiento formal de trámites, sino las condiciones reales en que se prestó la información. Debe valorarse si el cliente comprendió efectivamente el producto y sus riesgos concretos.
¿Qué riesgos deben explicarse especialmente en un contrato swap?
Deben explicarse, entre otros, el riesgo de liquidaciones periódicas negativas, la posible bajada prolongada de los tipos de interés, la falta de liquidez del producto y los elevados costes que puede implicar una cancelación anticipada.
¿Una empresa puede alegar falta de información al contratar un swap?
Sí. El hecho de que el cliente sea una empresa, tenga volumen de negocio o haya contratado otros productos bancarios no significa automáticamente que tenga conocimientos especializados sobre swaps o derivados financieros complejos.
¿Qué es el error vicio en la contratación de un swap?
El error vicio puede producirse cuando el cliente presta su consentimiento sin conocer adecuadamente la naturaleza del producto y los riesgos asociados. La falta de información suficiente por parte del banco puede ser relevante para valorar si ese error fue excusable.
¿El incumplimiento del deber de información implica siempre la nulidad del swap?
No de forma automática. Debe analizarse cada caso concreto, la información realmente facilitada, el perfil del cliente, la documentación firmada, las explicaciones previas y la relación entre el déficit informativo y el consentimiento prestado.
¿El cliente está obligado a buscar por su cuenta información experta?
La jurisprudencia ha señalado que la obligación de informar corresponde activamente a la entidad financiera. El cliente no profesional debe poder confiar en que el banco no omite información relevante sobre el producto y sus riesgos.
¿Cómo puede ayudar IN DIEM Abogados en reclamaciones sobre swaps?
IN DIEM Abogados puede analizar el contrato, la documentación precontractual, las liquidaciones, el perfil del cliente, la información facilitada por la entidad y la viabilidad de una reclamación judicial o extrajudicial frente al banco.
Wusstest du, dass Abogados IN DIEM einen Online-Service und einen Express-Service anbietet?
Wir bieten unseren Kunden die Möglichkeit, je nach Vorliebe unserer Kunden per Videoanruf oder Videokonferenz unterstützt zu werden, sodass die Unterstützung möglichst persönlich, mit absoluter Umgangsgabe und ohne Reisen erfolgt. Dieser Service wird durch die Kommunikation per E-Mail ergänzt, die die Analyse und Zustellung der Dokumentation erleichtert.
Ebenso bietet IN DIEM Abogados für Unternehmen und Privatpersonen dringende Dienste und rund um die Uhr Aufmerksamkeit für Angelegenheiten, die eine schnelle Reaktion erfordern.
Möchten Sie mehr über IN Diem Lawyers erfahren? Wir verlassen Sie mit diesem kurzen Präsentationsvideo…
Für einige Anerkennungen hinterlassen wir Ihnen diesen Link.
Sie finden uns in Sevilla, Madrid, Las Palmas de Gran Canaria, Malaga, Tomares, Coria del Rio, Dos Hermanas, Mairena del Alcor, Estepona, Marbella und Mairena del Aljarafe. Es wird mir eine Freude sein, Ihnen zu helfen.
