Иностранные инвестиции в Испании

Выход на испанский рынок может осуществляться различными способами: создание компании, приобретение предприятия, открытие филиала, финансирование дочерней компании, покупка активов, привлечение нерезидентов в качестве партнеров или направление инвестиций через международную структуру. Это решение носит не только корпоративный или коммерческий характер. Оно также с самого начала влечет за собой налоговые последствия.

Привлечение иностранных инвестиций в Испанию требует тщательного анализа того, как организуется вход капитала, кто осуществляет инвестиции, из какой юрисдикции, через какую структуру, с использованием каких источников финансирования, какие международные платежи будут производиться и как планируется возможный выход из инвестиций в будущем. Правильно выбранная структура может облегчить проведение операции; импровизированная структура же может привести к удержаниям, налоговым издержкам, обязательствам по подаче отчетности или конфликтам между юрисдикциями.

Данная страница является частью услуги юридической фирмы, специализирующейся на международном налогообложении и посвящена вопросам корпоративных инвестиций, международных групп компаний, партнеров-нерезидентов, а также структурам для выхода на рынок Испании или расширения деятельности в этой стране.

Налоговое консультирование по вопросам инвестирования или расширения бизнеса в Испании

Инвестирование в Испании не ограничивается лишь вложением капитала. Оно может включать в себя принятие решений о создании компании, приобретении долей участия, финансировании, внутригрупповых договорах, выплате дивидендов, обязательствах по предоставлению отчетности, налогообложении нерезидентов, а также согласовании с законодательством страны инвестора.

Министерство экономики, торговли и предпринимательства публикует официальную информацию о декларациях о зарубежных инвестициях и связанных с ними процедурах на своём официальном сайте.

Анализ необходимо начать до начала осуществления сделки. Структура вложения определяет порядок налогообложения испанской компании, налогообложение инвестора, будущее распределение прибыли, финансирование и возможный выход из инвестиции.

Что необходимо проверить перед осуществлением иностранных инвестиций

Каждая инвестиция требует индивидуального подхода. Приобретение испанской компании — это не то же самое, что создание дочерней компании с нуля, финансирование предприятия, в котором имеется доля участия, ведение деятельности через филиал или инвестирование через холдинговую структуру.

Инвестиционная структура, компания, филиал или приобретение

Выбор организационно-правовой формы является одним из первых важных решений. Испанская компания, филиал, прямое участие в капитале, приобретение активов или международная структура могут иметь различные налоговые последствия.

В случае входа на рынок Испании посредством непосредственной деятельности риск постоянного присутствия в Испании необходимо оценивать с самого начала. Если инвестиция заключается в приобретении испанской компании, данная сделка может быть связана с налогообложением международных сделок по купле-продаже компаний, однако на данной странице не будет подробно рассматриваться процесс слияний и поглощений (M&A).

Финансирование, дивиденды и трансграничные платежи

Финансирование может осуществляться посредством вложения капитала, кредита, внутригруппового финансирования, взносов участников или других инструментов. Каждая из этих схем может иметь различные налоговые последствия как в Испании, так и в юрисдикции инвестора.

Когда инвестиции приносят дивиденды, проценты или доход от прироста стоимости, связанные с несколькими странами, проблема двойного налогообложения может стать предметом анализа. Также могут иметь значение соглашения об избежании двойного налогообложения и международные удержания, особенно при выплате дивидендов, процентов, роялти или вознаграждения за услуги.

Документация и отчетность по внешним инвестициям

Привлечение иностранных инвестиций может потребовать пересмотра требований к документации и отчетности. Не следует автоматически предполагать, что для всех инвестиций требуется одна и та же форма отчетности, шаблон или разрешение; необходимо проанализировать характер сделки, инвестора, страну, отрасль, инвестиционный инструмент и применимое законодательство.

Министерство экономики, торговли и предпринимательства предоставляет информацию о формах и порядке подачи деклараций о зарубежных инвестициях в разделе «Формы и порядок подачи деклараций».

Кроме того, следует учитывать Закон № 19/2003 и недавние нормативные акты в области внешних инвестиций, в том числе Королевский указ № 571/2023, Приказ ECM/57/2024 и Постановление от 31 января 2024 года.

Налогообложение при вложении, удержании и выводе инвестиций

Иностранные инвестиции следует рассматривать в трех этапах: вхождение, деятельность и выход. На этапе вхождения определяется структура. В период деятельности осуществляется управление прибылью, финансированием, внутригрупповыми операциями и налоговыми обязательствами. На этапе выхода могут возникать вопросы, связанные с приростом стоимости, удержаниями, реорганизацией или выходом из инвестиций.

Международное международное налоговое резидентство инвестора и участвующих юридических лиц может определять структуру вложения. В сделках, затрагивающих несколько юрисдикций, это может иметь решающее значение для определения налогового статуса.

В сложных корпоративных структурах международный холдинг может потребовать специальной экспертизы, особенно если инвестиция сочетается с долями участия в компаниях, зарегистрированных в различных юрисдикциях, международным финансированием или будущей выплатой дивидендов.